通過(guò)市場(chǎng)對(duì)證券之間定價(jià)不一致進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，從而賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的方法。大道至簡(jiǎn)，講求無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，就盯著大盤股，最好是超級(jí)大盤股，比如中國(guó)平安，萬(wàn)科，平安銀行，這種權(quán)重類股票，我們多次介紹過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，例如買入一個(gè)低行權(quán)價(jià)的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出一個(gè)高行權(quán)價(jià)的看漲期權(quán)，如果后者的權(quán)利金更高，那么就會(huì)構(gòu)造一個(gè)漲跌皆賺的牛市價(jià)差無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合類似的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利也可以在日歷價(jià)差、蝶式價(jià)差等組合中出現(xiàn)。
1、金融市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利有哪些？
大道至簡(jiǎn)，講求無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，就盯著大盤股，最好是超級(jí)大盤股，比如中國(guó)平安，萬(wàn)科，平安銀行，這種權(quán)重類股票。（但前提是不能走妖，中信證券也是大盤股，但不能選，因?yàn)榻?jīng)常變妖，一旦成妖，就會(huì)吃人，和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)相矛盾）。這種權(quán)重類股票，諸如銀行，地產(chǎn)，保險(xiǎn)，盤子大，機(jī)構(gòu)多，往往走勢(shì)非常規(guī)矩，對(duì)照技術(shù)指標(biāo)就跟教科書(shū)一樣，特別是在牛市確認(rèn)前和初步確認(rèn)過(guò)程中，每次技術(shù)調(diào)整回踩關(guān)鍵點(diǎn)位，都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的絕佳時(shí)機(jī)，百試不爽，
2、關(guān)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，你知道多少？
首先是定義：通過(guò)市場(chǎng)對(duì)證券之間定價(jià)不一致進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，從而賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的方法：假設(shè)A,B兩股票，β值分別為βA,βb，因而對(duì)他們的權(quán)重wa，wb，可以通過(guò)構(gòu)建方程組建立無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合：wa wb=1wa*βa wb*βb=0第三條忘記怎么寫了，總之是利潤(rùn)大于0N種的依此類推建議看看投資學(xué)的書(shū)，有詳細(xì)介紹的我也是自己慢慢打的，希望對(duì)你有幫助總之一句，在沒(méi)有增加凈投資的前提下（通過(guò)買空和賣空手段實(shí)現(xiàn)），賺取沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)（也就是估價(jià)無(wú)論如何變化都不會(huì)影響收益）的利潤(rùn)。
3、說(shuō)說(shuō)你身邊有哪些無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的機(jī)會(huì)？
我們多次介紹過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，例如買入一個(gè)低行權(quán)價(jià)的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出一個(gè)高行權(quán)價(jià)的看漲期權(quán)，如果后者的權(quán)利金更高，那么就會(huì)構(gòu)造一個(gè)漲跌皆賺的牛市價(jià)差無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利組合類似的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利也可以在日歷價(jià)差、蝶式價(jià)差等組合中出現(xiàn)，事實(shí)上這種獨(dú)特的交易手法并非毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，我們接下來(lái)將對(duì)其幾個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行介紹一是收不抵支風(fēng)險(xiǎn)即便是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，依然要占用資金，價(jià)差一天不回歸合理，資金就要多占用一天，虧掉的利息就越多因此我們有時(shí)可以看到，套利點(diǎn)數(shù)可觀的遠(yuǎn)月期權(quán)沒(méi)有人搶，近月的套利機(jī)會(huì)卻很渺茫如果投資者是通過(guò)掛價(jià)等待的方式套利，在離當(dāng)前價(jià)較遠(yuǎn)的地方掛上限價(jià)單，成交后利用其他合約補(bǔ)充成為套利組合從而鎖定利潤(rùn)，那么掛單占用的資金成本可能更高。
