美女黄色网日www18天天,国产精品va在线观看无码软件,欧美做受视频免费大全,www天天射综合网站,丝袜国偷自产中文字幕亚洲第一页,丰满少妇高潮惨叫视频,爱情岛免费视频论坛一路线

首頁(yè) > 金融財(cái)經(jīng) > 經(jīng)驗(yàn) > 什么是基金池,PPP模式是什么金銀池資本怎么樣

什么是基金池,PPP模式是什么金銀池資本怎么樣

來(lái)源:整理 時(shí)間:2023-06-10 16:09:02 編輯:金融知識(shí) 手機(jī)版

1,PPP模式是什么金銀池資本怎么樣

PPP模式即Public—Private—Partnership的字母縮寫(xiě),是指政府與私人組織之間,為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,或是為了提供某種公共物品和服務(wù),以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ),彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系,并通過(guò)簽署合同來(lái)明確雙方的權(quán)利和義務(wù),以確保合作的順利完成,最終使合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。金銀池資本是專業(yè)從事股權(quán)投資基金管理和服務(wù)的平臺(tái),以“一帶一路”為依托,專注于新型城鎮(zhèn)化的PPP投資、健康醫(yī)療、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)等股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域。

PPP模式是什么金銀池資本怎么樣

2,什么叫股票池

股票池是指炒股的人設(shè)置的一個(gè)收藏夾,這個(gè)收藏夾收藏了炒股人自認(rèn)為好的股票。他在炒作過(guò)程中把注意力集中在股票池里的股票上,時(shí)刻盯梢它們。買(mǎi)進(jìn)賣出都經(jīng)常是這些股票。這樣做有很多好處,是每個(gè)股民操作股票的統(tǒng)一行為,只要你參與,你就會(huì)有一個(gè)股票池。
候選股票。你也可以建立股票池?;鸸镜牡墓善背匾话阌赏顿Y團(tuán)隊(duì)創(chuàng)立,然后由基金經(jīng)理從中進(jìn)一步篩選,最后由投資總監(jiān)拍板。然后由操盤(pán)手買(mǎi)入。
就是你選出來(lái)的,以后可能操作的股票
就是放股票的池子。你有些股票比較敢興趣,就把這些股票放在一起起個(gè)名字,比如主力增倉(cāng),里面有10只你認(rèn)為符合條件的股票!

什么叫股票池

3,什么是資金池有什么風(fēng)險(xiǎn)

資金池信托產(chǎn)品是指信托公司一次或多次發(fā)行信托計(jì)劃募集資金投向單一項(xiàng)目或組合投資于多個(gè)項(xiàng)目。根據(jù)資金與項(xiàng)目的匹配方式不同,可分為一對(duì)一、多對(duì)一或多對(duì)多三種方式。其中常見(jiàn)的為多對(duì)多模式。資金池信托通過(guò)滾動(dòng)發(fā)售不同期限的信托單位持續(xù)性募集資金,運(yùn)用于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、交易所及銀行間市場(chǎng)債券以及固定收益類產(chǎn)品(包括期限在1年以內(nèi)的逆回購(gòu)、信托產(chǎn)品或信托受益權(quán)、附加回購(gòu)的債權(quán)或債權(quán)收益權(quán)等),以動(dòng)態(tài)管理模式保持資金來(lái)源和資金運(yùn)用平衡,并從中獲取收益。資料顯示,2012年以來(lái)資金池信托規(guī)模增長(zhǎng)迅速,深受投資者的追捧和認(rèn)可,幾乎每家信托公司都新發(fā)了3~5只這樣的產(chǎn)品,如平安信托的日聚金跨市場(chǎng)貨幣基金1號(hào),自2009年成立以來(lái),截至2012年底資金存續(xù)規(guī)模據(jù)估計(jì)已近400億元,合格投資者的到期信托資金以及預(yù)期信托收益都成功實(shí)現(xiàn)兌付。
金融屬于,沒(méi)屬性

什么是資金池有什么風(fēng)險(xiǎn)

4,信托資金池產(chǎn)品是什么意思

信托資金池就是信托募集的資金構(gòu)成的資金池。還有種說(shuō)法是資金池信托?! ≠Y金池信托產(chǎn)品是指信托公司一次或多次發(fā)行信托計(jì)劃募集資金投向單一項(xiàng)目或組合投資于多個(gè)項(xiàng)目。根據(jù)資金與項(xiàng)目的匹配方式不同,可分為一對(duì)一、多對(duì)一或多對(duì)多三種方式。其中常見(jiàn)的為多對(duì)多模式。資金池信托通過(guò)滾動(dòng)發(fā)售不同期限的信托單位持續(xù)性募集資金,運(yùn)用于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、交易所及銀行間市場(chǎng)債券以及固定收益類產(chǎn)品(包括期限在1年以內(nèi)的逆回購(gòu)、信托產(chǎn)品或信托受益權(quán)、附加回購(gòu)的債權(quán)或債權(quán)收益權(quán)等),以動(dòng)態(tài)管理模式保持資金來(lái)源和資金運(yùn)用平衡,并從中獲取收益。
信托的資金池產(chǎn)品指的是信托公司自己主動(dòng)管理的產(chǎn)品。不像基建類信托、房地產(chǎn)類信托亦或者金融市場(chǎng)類信托一樣,有明確投向。但是資金池類信托產(chǎn)品是一類很安全的產(chǎn)品,雖然看不到具體投向, 但是信托公司主動(dòng)管理,只要信托公司資金管理能力強(qiáng)。這類產(chǎn)品更加能夠吸引客戶。而且資金池類信托產(chǎn)品,收益比有固定投向的產(chǎn)品收益要上浮一些。主要原因在于,資金池類信托產(chǎn)品在投項(xiàng)目的時(shí)候比較快。信托公司接到項(xiàng)目以后,風(fēng)控審核一過(guò)就可以直接把錢(qián)給到融資方。中間費(fèi)用減少了不少,自然給到客戶的收益就上浮一點(diǎn)點(diǎn)了。

5,資金池是什么

  把資金匯集到一起 形成一個(gè)像蓄水池一樣的 儲(chǔ)存資金的空間 通常用在集資投資 房地產(chǎn) 或是保險(xiǎn)領(lǐng)域   保險(xiǎn)公司有一個(gè)龐大的資金池 賠付的資金流出和 新保單的資金使之保持平衡   銀行也有一個(gè)龐大的資金池 貸款和存款的 流入流出 使這個(gè)資金池基本保持穩(wěn)定   基金也是一個(gè)資金池 申購(gòu)和贖回的 資金流入流出使 基金可以用于投資的資金處于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)   現(xiàn)金池(Cash Pooling)也稱現(xiàn)金總庫(kù)。最早是由跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)公司與國(guó)際銀行聯(lián)手開(kāi)發(fā)的資金管理模式,以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金,最大限度地降低集團(tuán)持有的凈頭寸?,F(xiàn)金池業(yè)務(wù)主要包括的事項(xiàng)有成員單位賬戶余額上劃、成員企業(yè)日間透支、主動(dòng)撥付與收款、成員企業(yè)之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團(tuán)總部的上存、下借分別計(jì)息等。不同的銀行對(duì)現(xiàn)金池有具體不同的表述。   花旗銀行對(duì)現(xiàn)金池的定義是:現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)是用于企業(yè)間資金管理的自動(dòng)調(diào)撥工具,其主要功能是實(shí)現(xiàn)資金的集中控制。現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)包含一個(gè)主賬戶和一個(gè)或幾個(gè)子賬戶?,F(xiàn)金池資金的自動(dòng)調(diào)撥通常在日終發(fā)生,調(diào)撥的金額取決于各子賬戶的日終金額和目標(biāo)金額,即日終時(shí)各子賬戶余額為所設(shè)定的“目標(biāo)余額”,而所有的剩余資金將全部集中在主賬戶。   匯豐銀行在2006年亞太區(qū)現(xiàn)金管理指南中對(duì)現(xiàn)金池的定義是:現(xiàn)金池也稱利息合計(jì),將多個(gè)賬戶余額進(jìn)行抵消,并計(jì)算凈余額的利息。這是將多個(gè)賬戶余額通過(guò)轉(zhuǎn)賬機(jī)制,使資金在賬戶間進(jìn)行實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移和集中安排。資金集合類別包括零余額賬戶(ZBA)、目標(biāo)余額賬戶(TBA)及自動(dòng)投資賬戶。   目前我國(guó)不少商業(yè)銀行如招商銀行推出的現(xiàn)金池管理,就是以沒(méi)有貿(mào)易背景資金轉(zhuǎn)移調(diào)度、利息需要對(duì)沖、賬戶余額仍然可以分開(kāi)、賬戶余額集中的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的集中運(yùn)作,這是將委托貸款最大限度的靈活應(yīng)用。在集團(tuán)與銀行雙方合作中,銀行是放款人,集團(tuán)公司和其子公司是委托借款人和借款人,然后通過(guò)電子銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議,使得原來(lái)需要逐筆單筆辦理的業(yè)務(wù),變成集約化的業(yè)務(wù)和流程,實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)資金的統(tǒng)一營(yíng)運(yùn)和集中管理。   我國(guó)一些大型企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理模式有收支兩條線、內(nèi)部銀行、資金結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司等,而且又以結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司兩種方式居多。資金結(jié)算中心通常是在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的、辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的專門(mén)機(jī)構(gòu),它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi),是一個(gè)進(jìn)行獨(dú)立資金運(yùn)作運(yùn)行的職能部門(mén)。財(cái)務(wù)公司是由人民銀行批準(zhǔn),在集團(tuán)下設(shè)立并為本集團(tuán)成員企業(yè)提供發(fā)展配套金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。   在現(xiàn)金池框架內(nèi),集團(tuán)公司和其子公司是委托借款人和借款人。子公司在池里透支是貸款,要付息;相反,在池里存款是放款要收取利息。所以,現(xiàn)金池使集團(tuán)與商業(yè)銀行形成了緊密的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系,具有獨(dú)特的管理功效。即使通過(guò)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司來(lái)進(jìn)行資金管理的集團(tuán),也應(yīng)該再導(dǎo)入現(xiàn)金池模式,使集團(tuán)資金管理制度和流程更具效率。   [編輯]現(xiàn)金池的主要作用   隨著市場(chǎng)全球化不斷擴(kuò)展,企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理與集中性的要求也變得日益緊迫。同時(shí),企業(yè)收購(gòu)或合并帶來(lái)了新的管理系統(tǒng)、與銀行業(yè)的聯(lián)系及賬戶結(jié)構(gòu),使得企業(yè)財(cái)務(wù)的整合過(guò)程變得更加復(fù)雜。于是,在成本降低、自動(dòng)化推進(jìn)與流程歸并中,企業(yè)一直面臨著各種壓力。   典型的情況是,子公司希望保持與本地銀行的關(guān)系或希望將資金放在當(dāng)?shù)劂y行,而子公司此類要求又必須放在整個(gè)集團(tuán)的集中化資產(chǎn)管理過(guò)程中來(lái)考慮。另一方面,從總公司的角度,將開(kāi)戶銀行個(gè)數(shù)限制在一個(gè)合理的范圍內(nèi),或?qū)①Y金統(tǒng)一放在總公司層面進(jìn)行管理,是體現(xiàn)集團(tuán)集中化資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)的一個(gè)重要部分。   同時(shí),國(guó)家各項(xiàng)法規(guī)的限制也在不斷放寬,為企業(yè)資金有效管理和利用提供了更加便利的環(huán)境。例如,國(guó)家已出臺(tái)一系列鼓勵(lì)企業(yè)地區(qū)總部發(fā)展的法規(guī),使人民幣現(xiàn)金池成為一種受歡迎的流動(dòng)資產(chǎn)管理方案。此外,對(duì)外匯現(xiàn)金池法規(guī)的出臺(tái)也為企業(yè)更有效地管理自有外匯提供了基礎(chǔ)。   具體而言,對(duì)一個(gè)跨國(guó)公司,尤其是在中國(guó)擁有眾多附屬機(jī)構(gòu)的集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)而言,流動(dòng)資金管理顯得尤為重要。通常,財(cái)務(wù)總監(jiān)管理企業(yè)流動(dòng)資金的主要目的有四,一是在集團(tuán)公司層面管理和控制整個(gè)集團(tuán)的流動(dòng)性資金需要,二是減少資金成本,三是在保證流動(dòng)性的前提下獲取最高資金回報(bào),四是通過(guò)短期投資來(lái)積極管理閑置資金。   與此對(duì)應(yīng),通過(guò)建立現(xiàn)金池架構(gòu),企業(yè)財(cái)務(wù)主要的改善表現(xiàn)為以下三方面。   首先,減少利息成本。自動(dòng)化資金集中結(jié)構(gòu)降低了集團(tuán)公司對(duì)人民幣貸款的需求。公司內(nèi)部的融資成本可以設(shè)置為低于人民銀行貸款利率。不過(guò),為避免轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題,利率必須按照“正常交易關(guān)系”來(lái)設(shè)定,換句話說(shuō),利率水平必須也能適用于與第三方進(jìn)行的類似交易。   其次,改進(jìn)流動(dòng)性管理。在現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)中,各子賬戶將保持最少的資金余額,以便充分提高整個(gè)集團(tuán)的資金利用率和流動(dòng)性。在日終,任何子賬戶余額的盈余或赤字都將被集中匯劃到主賬戶。這樣,過(guò)剩的流動(dòng)資金可以得到更好的管理和控制——盈余資金可以從一些參加現(xiàn)金池的子公司賬戶中劃轉(zhuǎn),用來(lái)資助其他現(xiàn)金短缺的實(shí)體。   第三,節(jié)約管理成本。維持很少的人民幣貸款,可以減少公司對(duì)資金賬戶管理的成本。此外,報(bào)告服務(wù)能提供詳細(xì)的信息報(bào)告以簡(jiǎn)化現(xiàn)金池的監(jiān)控流程。花旗銀行的流動(dòng)性管理系統(tǒng)包括一套協(xié)調(diào)的預(yù)先定義報(bào)告以及通過(guò)花旗銀行電子銀行系統(tǒng)可達(dá)到的賬戶頭寸跟蹤。   [編輯]運(yùn)作現(xiàn)金池需關(guān)注的幾個(gè)具體問(wèn)題   實(shí)質(zhì)上,現(xiàn)金池是一種管理理念和管理方針,其有效運(yùn)作并取得預(yù)期效果,需要對(duì)集團(tuán)、各成員公司、銀行之間錯(cuò)綜復(fù)雜的資金配置與管控體制進(jìn)行通盤(pán)設(shè)計(jì)、精心組織。   1、選擇適宜的現(xiàn)金池運(yùn)作方式   集團(tuán)現(xiàn)金池通常需要借助外部銀行系統(tǒng)的支持來(lái)完成,分為實(shí)體現(xiàn)金池(Physical Pool)和名義現(xiàn)金池(Notional Pool)。   實(shí)體現(xiàn)金池即賬戶零余額集合,指將若干分(子)公司的現(xiàn)金以現(xiàn)金集中或現(xiàn)金清零的形式管理,分(子)公司通過(guò)零余額子賬戶來(lái)完成業(yè)務(wù)分離。比如招商銀行推出的現(xiàn)金池管理的基本操作是,集團(tuán)總公司每日終統(tǒng)一上收各成員企業(yè)賬戶資金頭寸,并集中到集團(tuán)總公司“現(xiàn)金池”(CASH POOL)賬戶;集團(tuán)總公司以現(xiàn)金池中資金及其統(tǒng)一向招商銀行申請(qǐng)獲得的授信額度為保證,約定各成員企業(yè)的日間透支額度;在約定的透支額度內(nèi),若日間成員企業(yè)賬戶余額不足,以賬戶透支的方式自主對(duì)外付款;日終,集團(tuán)總公司與招商銀行統(tǒng)一清算,以現(xiàn)金池資金或授信項(xiàng)下融資補(bǔ)足各成員企業(yè)透支金額。   名義現(xiàn)金池,是指用各銀行賬戶中的不同現(xiàn)金頭寸產(chǎn)生的綜合盈余來(lái)抵補(bǔ)綜合赤字。其運(yùn)作機(jī)制是:每個(gè)參與現(xiàn)金池的公司保留歸于現(xiàn)金池的貨幣所在賬戶,然后銀行綜合所有參與賬戶,綜合結(jié)出一個(gè)凈額以反映現(xiàn)金頭寸,并沒(méi)有實(shí)際資金轉(zhuǎn)移。   盡管現(xiàn)金池成員屬于同一個(gè)母公司,但仍維持法律和稅務(wù)上的相互分離。由于我國(guó)法律限制企業(yè)間的借貸行為,因此集團(tuán)內(nèi)部各子公司主要通過(guò)“委托貸款”(或協(xié)議轉(zhuǎn)賬)的方式實(shí)現(xiàn)實(shí)體現(xiàn)金池管理。   另外,按是否主要借助于銀行來(lái)考查,現(xiàn)金池可分為以銀行為中介的現(xiàn)金池與以企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為中介的現(xiàn)金池。   以銀行為中介的現(xiàn)金池,是采用多對(duì)多的委托貸款方式,即每個(gè)法人公司都可能是委托存款的提供者和委托貸款的需求者,現(xiàn)金池中的委托存款余額不小于委托貸款。集團(tuán)企業(yè)和法人關(guān)聯(lián)公司的賬戶超過(guò)目標(biāo)余額(由于每筆委托貸款都要繳納印花稅和利息收入營(yíng)業(yè)稅,零余額賬戶不經(jīng)濟(jì)、沒(méi)有必要)的部分,上存至委托存款賬戶或歸還時(shí)間最早的那筆借入委托貸款。如果出現(xiàn)導(dǎo)致現(xiàn)金池中的委托存款余額小于委托貸款余額的借入委托貸款請(qǐng)求,由委托存款余額小于委托貸款余額的部分形成資金需求企業(yè)的賬戶透支。   以企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為中介的現(xiàn)金池,服務(wù)仍由銀行提供,不同的是銀行并不是以委托貸款中介出現(xiàn),而是以現(xiàn)金池軟件和支付中介的身份出現(xiàn),其原理比以銀行為中介的現(xiàn)金池要簡(jiǎn)單得多。集團(tuán)內(nèi)的法人公司富余資金統(tǒng)一上存到財(cái)務(wù)公司的委托存款賬戶,需要資金的企業(yè)在委托存款大于委托貸款的金額內(nèi)借入委托貸款,借入的委托貸款不足支付請(qǐng)求的部分可通過(guò)銀行或財(cái)務(wù)公司提供流動(dòng)資金貸款解決。   2、現(xiàn)金池管理必備的內(nèi)部制度體系   現(xiàn)金池實(shí)質(zhì)上是一種集團(tuán)集權(quán)、資金集中管控的制度,需要通過(guò)培訓(xùn)、內(nèi)部溝通來(lái)構(gòu)造一個(gè)以集團(tuán)整體效益、競(jìng)爭(zhēng)能力最大化,而不是以子公司個(gè)體或單筆資金業(yè)務(wù)成本高低為導(dǎo)向的公司文化,子公司管理層對(duì)現(xiàn)金池的認(rèn)同、支持和配合是最為關(guān)鍵的基本前提。   由于子公司是獨(dú)立法人,母公司對(duì)子公司的控股比例有全資、絕對(duì)控制、相對(duì)控股等大小差異,所以推進(jìn)現(xiàn)金池,不僅要與子公司“少數(shù)股東”進(jìn)行必要協(xié)商,而且要根據(jù)現(xiàn)金集中的“深度”和“廣度”設(shè)計(jì)不同的集中管理體制。并且,在現(xiàn)有制度下,集團(tuán)將上市的子公司納入集團(tuán)現(xiàn)金池管理范圍必須特別慎重。(詳見(jiàn)《資金集中管理的尷尬與敗局》)   配合現(xiàn)金池管理,迫切需要建立和完善集團(tuán)內(nèi)部操作流程、內(nèi)部崗位職責(zé)、信息溝通、資金授權(quán)劃分、資金分類預(yù)算、內(nèi)部委托貸款規(guī)則、內(nèi)部審計(jì)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等一系列制度。以資金預(yù)算為例,應(yīng)該圍繞“資金預(yù)算——資金審批——資金營(yíng)運(yùn)——業(yè)務(wù)控制——風(fēng)險(xiǎn)防范——決策支持”等流程,做到年預(yù)算、月平衡、日調(diào)度。在集團(tuán)資金管理中必須堅(jiān)持無(wú)計(jì)劃的事不辦、無(wú)預(yù)算的錢(qián)不花等資金管理原則,強(qiáng)化全面資金預(yù)算管理,嚴(yán)格按照預(yù)算控制資金流動(dòng)。   3、集團(tuán)總部要著力提升四種能力   推行現(xiàn)金池業(yè)務(wù)考驗(yàn)著集團(tuán)下屬企業(yè)是否能夠服從大局,并把集團(tuán)整體效益最大化而不是子公司局部利益放在首位的心態(tài)。相對(duì)來(lái)說(shuō),最大的被考驗(yàn)者是集團(tuán)總部,因?yàn)楝F(xiàn)金池業(yè)務(wù)把集團(tuán)總部徹底推到整個(gè)集團(tuán)資金配置最前沿,是集團(tuán)資金管理的“橋頭堡”。集團(tuán)總部必須具備很強(qiáng)的資金籌劃、適時(shí)配置資金和投資決策能力。但是,據(jù)我們調(diào)查分析,一批集團(tuán)不能推行現(xiàn)金池業(yè)務(wù)的最大障礙可能是集團(tuán)總部的軟弱,總部“總”不起來(lái)。   打造資金管理的強(qiáng)勢(shì)集團(tuán)總部是現(xiàn)金池業(yè)務(wù)取得長(zhǎng)期、實(shí)質(zhì)效果的制度安排。為此,集團(tuán)總部提升四種能力。   首先是集中統(tǒng)一的對(duì)外融資能力?,F(xiàn)金池之所以稱之為“池”,一定要足額的現(xiàn)金儲(chǔ)備為前提。總部應(yīng)該能夠經(jīng)過(guò)測(cè)算分析,把握集團(tuán)內(nèi)的資金需求總規(guī)模,通過(guò)融資權(quán)力的集中與統(tǒng)一,確保總部強(qiáng)大的融資能力,保證充足的現(xiàn)金供應(yīng)。   其次是集團(tuán)總部的資金調(diào)度能力。現(xiàn)金池業(yè)務(wù)是以委托貸款的形式,把擁有多余頭寸賬戶的資金轉(zhuǎn)移到透支賬戶上,進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部調(diào)撥、轉(zhuǎn)移,集團(tuán)既管理貸款發(fā)放,同時(shí)還要負(fù)責(zé)資金回籠。這種跨地域、跨行業(yè)、跨企業(yè)的調(diào)度與配置是高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)業(yè)務(wù)。在提高資金運(yùn)用效率的同時(shí)確保資金的安全,防止集團(tuán)資金鏈斷裂是需要高超的資金調(diào)度能力的。   第三是集團(tuán)總部的資金控制力。依托現(xiàn)金池這一平臺(tái),集團(tuán)總部應(yīng)該健全資金管理體系和制度,實(shí)現(xiàn)資金管控的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和一體化。集團(tuán)管控的對(duì)象不僅僅是現(xiàn)金資源及其配置,還要能夠深入到所屬企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)運(yùn)作中,密切關(guān)注所屬企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力、業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)化及其市場(chǎng)份額的增長(zhǎng),把現(xiàn)金池管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來(lái)。   最后是總部對(duì)下屬企業(yè)高質(zhì)量的服務(wù)能力?,F(xiàn)金池業(yè)務(wù)要求總部把對(duì)所屬企業(yè)的管理與服務(wù)有機(jī)結(jié)合起來(lái),寓服務(wù)于管理之中,在管理中強(qiáng)化服務(wù)。這種服務(wù)包括三個(gè)層面:首先是提供資金服務(wù),保證下屬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常的資金需要;其次是資金、市場(chǎng)等方面的信息服務(wù);最后是總部應(yīng)該適時(shí)對(duì)下屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理上的指導(dǎo)、咨詢服務(wù)。   [編輯]現(xiàn)金池實(shí)例   現(xiàn)金池的建立,在國(guó)際國(guó)內(nèi)有廣泛的應(yīng)用,國(guó)際上最為著名的就是GE公司“現(xiàn)金池”,而國(guó)內(nèi)開(kāi)展較為成功的是中石油和廣東交通集團(tuán)。現(xiàn)在以GE在中國(guó)的“現(xiàn)金池”為例,詳細(xì)描述現(xiàn)金池的最佳實(shí)踐。   2005年8月,國(guó)家外匯管理局批復(fù)了通用電氣(GE)通過(guò)招標(biāo)確定招商銀行實(shí)施在華的美元現(xiàn)金池業(yè)務(wù)。GE目前在全球各地共有82個(gè)現(xiàn)金池,此次招標(biāo)是GE第一次在中國(guó)大陸運(yùn)用現(xiàn)金池對(duì)美元資金進(jìn)行管理。GE在中國(guó)的投資是從1979年開(kāi)始的,迄今為止已經(jīng)投資設(shè)立了40多個(gè)經(jīng)營(yíng)實(shí)體,投資規(guī)模逾15億美元,投資業(yè)務(wù)包括高新材料、消費(fèi)及工業(yè)品、設(shè)備服務(wù)、商務(wù)融資、保險(xiǎn)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、交通運(yùn)輸、醫(yī)療和消費(fèi)者金融等十多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)或部門(mén),GE在中國(guó)的銷售額從2001年的10億美元左右增長(zhǎng)到2005年的近50億美元。隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張,各成員公司的現(xiàn)金的集中管理問(wèn)題由于跨地區(qū)、跨行業(yè)的原因顯露出來(lái)。在GE現(xiàn)金池投入使用之前,GE的40家子公司在外匯資金的使用上都是單兵作戰(zhàn),有些公司在銀行存款,有些則向銀行貸款,從而影響資金的使用效率。只有其人民幣業(yè)務(wù)在2002年才實(shí)現(xiàn)了集中控制,人民幣的集中管理也是通過(guò)現(xiàn)金池業(yè)務(wù)的形式由建行實(shí)施的。   GE在中國(guó)的銷售收入中絕大部分是美元資產(chǎn),而2004年以前我國(guó)外匯資金管理規(guī)定:兩個(gè)企業(yè)不管是否存在股權(quán)關(guān)系,都不能以外幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。這其實(shí)意味著對(duì)于在華的跨國(guó)公司來(lái)說(shuō),即使子公司賬上有錢(qián),母公司也不能使用,如此一來(lái),GE在中國(guó)的美元業(yè)務(wù)的集中管理就不能實(shí)現(xiàn)。直到2004年10月,外匯管理局下發(fā)《關(guān)于跨國(guó)公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》,提出“跨國(guó)公司成員之間的拆放外匯資金,可通過(guò)委托貸款方式進(jìn)行”。在這種情況下,GE公司與招行合作,規(guī)避政策壁壘實(shí)現(xiàn)了跨國(guó)公司集團(tuán)總部對(duì)下屬公司的資金控制。另外,以前GE的40個(gè)子公司的國(guó)際業(yè)務(wù)都是各自分別與各家銀行洽談,一旦GE總部將外匯資金上收之后,各子公司的開(kāi)證、貼現(xiàn)等國(guó)際業(yè)務(wù)將會(huì)統(tǒng)一到招行。   GE公司在中國(guó)設(shè)立一個(gè)母公司賬戶,在每天的下午4點(diǎn)鐘,銀行系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)子公司賬戶進(jìn)行掃描,并將子公司賬戶清零,嚴(yán)格按照現(xiàn)金池的操作進(jìn)行。例如,A公司在銀行享有100萬(wàn)美元的透支額度,到了下午4點(diǎn)鐘,系統(tǒng)計(jì)算機(jī)開(kāi)始自動(dòng)掃描,發(fā)現(xiàn)賬上透支80萬(wàn)美元,于是便從集團(tuán)公司的現(xiàn)金池里劃80萬(wàn)美元?dú)w還,將賬戶清零。倘若此前A公司未向集團(tuán)公司現(xiàn)金池存錢(qián),則記作向集團(tuán)借款80萬(wàn)美元,而B(niǎo)公司如果賬戶有100萬(wàn)美元的資金盈余,則劃到現(xiàn)金池,記為向集團(tuán)公司貸歉,所有資金集中到集團(tuán)公司后,顯示的總金額為20萬(wàn) 美元。   這種做法實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)資金資源的共享:集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)的資金可以集中歸攏到一個(gè)“現(xiàn)金池”中,同時(shí)成員企業(yè)可以根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的 要求有條件地使用池內(nèi)的資金??偛楷F(xiàn)金池賬戶匯集了各成員單位銀行賬戶的實(shí)際余額,當(dāng)成員單位銀行賬戶有資金到賬時(shí),該筆資金自動(dòng)歸集到總部現(xiàn)金池賬戶; 各成員單位銀行賬戶上的實(shí)際資金為零,各成員單位的支付資金總額度不超過(guò)集團(tuán)規(guī)定的“可透支額度”;成員單位有資金支付時(shí),成員單位銀行賬戶與總部現(xiàn)金池 賬戶聯(lián)動(dòng)反映,實(shí)時(shí)記錄資金變化信息;實(shí)行集團(tuán)資金“現(xiàn)金池”管理,盤(pán)活了沉淀資金,提高了資金利用率。通過(guò)管理過(guò)程中的可用額度控制,成功降低資金風(fēng) 險(xiǎn)。   究其本質(zhì),招商銀行的GE美元現(xiàn)金池項(xiàng)目就是對(duì)委托貸款的靈活應(yīng)用。雙方合作中,銀行是放款人,集團(tuán)公司和其子公司是委托借款人和借款人,然后通過(guò)電子銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議,使得原來(lái)需要逐筆辦理的業(yè)務(wù),變成集約化的業(yè)務(wù)和流程,從而實(shí)現(xiàn)了整個(gè)集團(tuán)外匯資金的統(tǒng)一營(yíng)運(yùn)和集中管理。   [編輯]對(duì)國(guó)企資金管理的思考   GE的案例其實(shí)是一個(gè)關(guān)于集團(tuán)資金集中管理的常見(jiàn)做法?,F(xiàn)金池只是集團(tuán)資金管控模式之一。但是這種模式所顯示的財(cái)務(wù)管理理念和資金調(diào)控技術(shù),值得總結(jié)、提升和推廣。集團(tuán)總部要發(fā)揮“總部”的作用,不僅要對(duì)下屬各子公司的資金收支進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,而且要強(qiáng)化集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑,靈活資金頭寸,優(yōu)化資金配置,降低現(xiàn)金持有規(guī)模,加速資金周轉(zhuǎn),提高集團(tuán)總體資金使用效率。公司總部對(duì)于公司資金控制上的“無(wú)能為力”,各控股子公司獨(dú)立作戰(zhàn)。放任自流的現(xiàn)象絕非個(gè)案。實(shí)踐表 明:公司在現(xiàn)金控制上的分權(quán)體制的結(jié)果會(huì)降低公司盈利能力,加大公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而以把控現(xiàn)金流為重點(diǎn)的財(cái)務(wù)集中管理是惟一理性的制度安排。   與GE現(xiàn)金池業(yè)務(wù)相類似,我國(guó)一些大型集團(tuán)資金集中管理模式有收支兩條線、設(shè)立內(nèi)部銀行、結(jié)算中心,利用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等,以結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司兩種方式居多。結(jié)算 中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的。辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的專門(mén)機(jī)構(gòu),通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi),是一個(gè)資金運(yùn)作的職能部門(mén)。而財(cái)務(wù)公司是 集團(tuán)公司下屬的、由人民銀行批準(zhǔn)的非銀行金融機(jī)構(gòu),它作為集團(tuán)企業(yè)的子公司設(shè)立。無(wú)論是結(jié)算中心還是財(cái)務(wù)公司,盡管都須借助于外部商業(yè)銀行才能履行其職 責(zé),但是對(duì)于“現(xiàn)金池”業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō),集團(tuán)資金管理主要是依托商業(yè)銀行,或者說(shuō)銀行已經(jīng)成為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)各成員單位資金集中運(yùn)作和集團(tuán)內(nèi)部資金共享的管理主體之 一,而不僅是資金管控的“配角”。相對(duì)于結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司,引入現(xiàn)金池可以充分享受銀行提供的資金結(jié)算。   集團(tuán)總部要著力提升資金籌劃、調(diào)度配置,投資決策能力。推行現(xiàn)金池業(yè)務(wù),考驗(yàn)著集團(tuán)下屬企業(yè)能否服從大局并把集團(tuán)整體效益最大化放在首位,同時(shí)也考驗(yàn)著 銀行的服務(wù)水平與質(zhì)量。但是相對(duì)來(lái)說(shuō),最大的被考驗(yàn)者是集團(tuán)總部,因?yàn)楝F(xiàn)金池業(yè)務(wù)把集團(tuán)總部推到整個(gè)集團(tuán)資金配置的最前沿,成為集團(tuán)資金管理的“橋頭堡”。集團(tuán)總部必須具備很強(qiáng)的資金籌劃、適時(shí)配置和投資決策能力。
文章TAG:什么基金金池模式什么是基金池

最近更新

  • 去銀行存錢(qián)500萬(wàn)現(xiàn)金,銀行存錢(qián)超過(guò)5萬(wàn)填寫(xiě)什么?去銀行存錢(qián)500萬(wàn)現(xiàn)金,銀行存錢(qián)超過(guò)5萬(wàn)填寫(xiě)什么?

    去不同的銀行存款500萬(wàn)現(xiàn)金,存款500萬(wàn),去-3。50010000現(xiàn)在存款利息789-3/還可以獲得不少利息收入,在大多數(shù)銀行中,private銀行客戶的起點(diǎn)是600萬(wàn)、800萬(wàn)甚至1000萬(wàn),如果是在銀行存款500萬(wàn)的.....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 波段分散投資波段分散投資

    據(jù)測(cè)算,目前我國(guó)約有2000億元社保基金可供投資使用。一旦這些資金能夠通過(guò)合法渠道進(jìn)入資本市場(chǎng),將大大增加市場(chǎng)的資金供給,平衡市場(chǎng)的資金供求,同時(shí),作為最重要的機(jī)構(gòu)投資,社?;鸬膮⑴c無(wú).....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 微博股票大神,股票大神都在哪個(gè)論壇微博股票大神,股票大神都在哪個(gè)論壇

    新浪微博有很多關(guān)于股票微博的事情。微博帶人去做股票可信嗎?微博以上股票誰(shuí)實(shí)時(shí)發(fā)的信息微博以上股票博主發(fā)布股票部分信息不實(shí)時(shí),主要是因?yàn)?,股票大V們炒股也能賺錢(qián)。1、北一環(huán)莊哥早盤(pán).....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 威創(chuàng)投資有限公司,吉林省威創(chuàng)機(jī)電工程有限公司威創(chuàng)投資有限公司,吉林省威創(chuàng)機(jī)電工程有限公司

    江蘇天振投資有限公司執(zhí)行董事,廣州有多家國(guó)企:廣州白云國(guó)資經(jīng)營(yíng)有限公司、廣州越秀國(guó)資經(jīng)營(yíng)有限公司;廣州市永光國(guó)有資產(chǎn)管理處有限公司;廣州市永光國(guó)有資產(chǎn)管理處有限公司;廣州西關(guān)國(guó)資-.....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 滬市主板上市公司2012年報(bào),上市公司主板半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增要求滬市主板上市公司2012年報(bào),上市公司主板半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增要求

    2022年報(bào)披露時(shí)間一覽表2022年報(bào)披露時(shí)間深圳創(chuàng)業(yè)板公司于2月9日率先發(fā)布2022年報(bào)的。比如2021年的年報(bào)必須在2023年4月前發(fā)布,科技創(chuàng)新板上市本公司定期報(bào)告的披露規(guī)則與滬市-3/本公司.....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 威創(chuàng)股份公司,威創(chuàng)集團(tuán)股份公司威創(chuàng)股份公司,威創(chuàng)集團(tuán)股份公司

    威創(chuàng)股。第三類是與視頻應(yīng)用相關(guān)的公司,包括??低暋⒋笕A股份、威創(chuàng)、華平股份,主要從事視頻監(jiān)控業(yè)務(wù),在變化的形勢(shì)下,威創(chuàng)股、秀強(qiáng)股份等教育類上市公司會(huì)有什么變化,如何應(yīng)對(duì)?控股股東Ro.....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 中國(guó)送錢(qián)給外國(guó)中國(guó)送錢(qián)給外國(guó)

    為什么中國(guó)的富人會(huì)去外國(guó)捐款?美國(guó)人:捐。怎么才能在國(guó)內(nèi)賺到國(guó)外的錢(qián)?還有誰(shuí)是在中國(guó)國(guó)外撈金撈花的明星...張鐵林和張鐵林是英國(guó)公民,他們通過(guò)在中國(guó)表演賺錢(qián),然后去英國(guó)消費(fèi),如何向境外.....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

  • 新筑路橋機(jī)械股份有限公司怎么樣,成都市新筑路橋機(jī)械股份有限公司是國(guó)企嗎新筑路橋機(jī)械股份有限公司怎么樣,成都市新筑路橋機(jī)械股份有限公司是國(guó)企嗎

    新金新筑-1機(jī)械-4有限公司和四川大為科技股份10的上市公司有哪些?新疆新筑路橋建一個(gè)有限責(zé)任公司怎么樣?新津有兩家上市公司,分別是成都新筑路橋機(jī)械股份有限公司和四川大為科技-。新疆.....

    經(jīng)驗(yàn) 日期:2024-04-22

金融財(cái)經(jīng)排行榜推薦