中國(guó)證券投資基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)研究約6000字關(guān)于如何完善我國(guó)證券投資基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理摘要:本文從分析我國(guó)證券投資基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，揭示我國(guó)證券投資基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理情況。對(duì)進(jìn)一步加強(qiáng)證券風(fēng)險(xiǎn)管理，提高證券投資基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行了深入研究。

第一條為提高XX資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”或“本公司”)的管理水平內(nèi)控維護(hù)基金持有人和本公司的合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)(PRC) 證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引等法律法規(guī)、規(guī)范性法律文件及相關(guān)監(jiān)管要求，制定本制度。第二條本制度所稱(chēng)利益沖突，是指員工個(gè)人利益以任何方式阻礙或可能阻礙公司或投資者整體利益時(shí)的利益沖突。

第四條本辦法適用于公司及其所有子公司。第二章目標(biāo)、內(nèi)容和認(rèn)定程序第五條利益沖突防范的主要目標(biāo)是: (一)有效防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司誠(chéng)信、合法、有效運(yùn)作，保護(hù)基金持有人利益；(二)引導(dǎo)員工主動(dòng)回避任何可能影響其行為脫離公司或基金持有人利益或使其難以客觀有效工作的個(gè)人利益。第六條已識(shí)別的利益沖突包括但不限于:業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)、財(cái)務(wù)利益、貸款和其他金融交易、在董事會(huì)的工作、資產(chǎn)管理等。

證券投資基金行業(yè)是一個(gè)以信用為基礎(chǔ)的行業(yè)?；鸸芾砉竟芾碇姸嗤顿Y者的資產(chǎn)，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重重的證券市場(chǎng)，其運(yùn)作規(guī)范和健康發(fā)展至關(guān)重要。所以評(píng)價(jià)的核心是它的整體管理水平。內(nèi)部控制作為一種自我規(guī)范、自我約束的內(nèi)部機(jī)制，在防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)安全完整、確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)、有效實(shí)施公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等方面可以發(fā)揮重要作用。

隨著我國(guó)基金業(yè)幾年的發(fā)展，基金管理公司內(nèi)控的質(zhì)量有了很大的提高，建立了比較規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理也大大加強(qiáng)。但由于對(duì)基金管理公司內(nèi)控的要求不明確、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，也存在公司內(nèi)部“內(nèi)控文化”缺失、公司授權(quán)不完善、職責(zé)分工不明確、監(jiān)督制約不到位等諸多問(wèn)題。因此，在實(shí)際工作中需要有一個(gè)客觀可行的標(biāo)準(zhǔn)體系，為基金管理公司建立和完善自己的內(nèi)控機(jī)制提供參考。

-1/《私募基金管理人內(nèi)部控制》中的十四個(gè)核心/系統(tǒng)私募基金管理人內(nèi)部控制是指私募基金管理人為了防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法合規(guī)運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。貫穿于私募投資基金的資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)作保障、信息披露等各個(gè)環(huán)節(jié)。

為引導(dǎo)私募基金管理人加強(qiáng)內(nèi)部控制，促進(jìn)合法合規(guī)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”)于2016年2月1日以行業(yè)自律規(guī)則的形式發(fā)布了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“/126”)。限于文章篇幅，本文將對(duì)指引中提到的十四個(gè)核心內(nèi)控系統(tǒng)進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹和分析，以期為現(xiàn)有私募基金管理人構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化的基金內(nèi)控系統(tǒng)提供參考。

China 證券行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員反洗錢(qián)工作指引第一章總則第一條為促進(jìn)和規(guī)范會(huì)員單位反洗錢(qián)工作，提高會(huì)員單位防范洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)秩序和金融安全，根據(jù)《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》、《反洗錢(qián) 《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份信息及交易記錄管理辦法》、《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑交易管理辦法》報(bào)告及中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他相關(guān)規(guī)定。

各證券公司、基金管理公司成員應(yīng)按照本指引的要求，根據(jù)兩類(lèi)成員的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和本單位的實(shí)際情況，開(kāi)展反洗錢(qián)工作。第三條成員單位、境外分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)在境外開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守所在國(guó)(地區(qū))反洗錢(qián)法律法規(guī)，協(xié)助所在國(guó)(地區(qū))反洗錢(qián)機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作，并在所在國(guó)(地區(qū))法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)執(zhí)行本指引的相關(guān)要求。

論如何完善我國(guó)證券投資基金行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理摘要:本文從分析我國(guó)證券投資基金行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，揭示了我國(guó)證券投資基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題和制度安排的缺陷，這將進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)鍵詞:投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理年底如果按60%股份市值計(jì)算，基金擁有的股份市值占股市流通市值的近20%，成為了決定性的市場(chǎng)投資力量。

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)范化和市場(chǎng)化的深入，以及資本市場(chǎng)監(jiān)管體系和法律制度的完善，基金管理機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的背景和環(huán)境將發(fā)生巨大變化，從而對(duì)基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求。中國(guó)證券投資基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題證券基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)不穩(wěn)定，市場(chǎng)市場(chǎng)化程度先天不足和后天無(wú)序，使得基金管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理處于基礎(chǔ)不穩(wěn)定的不利地位。

第四十四條境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資香港特別行政區(qū)和澳門(mén)特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品或工具，參照本辦法執(zhí)行。第四十五條具有境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司向特定對(duì)象募集資金或者接受特定對(duì)象的財(cái)產(chǎn)委托投資境外市場(chǎng)證券，比照適用本辦法。第四十六條具有境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理和專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，將管理的資金投資于境外市場(chǎng)的，參照本辦法執(zhí)行。

監(jiān)管部門(mén)對(duì)證券投資基金進(jìn)行監(jiān)管的主要措施有:制定法律法規(guī)、資格審查、信息披露監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查、督促基金管理人建立健全內(nèi)控制度。您好，為規(guī)范證券投資基金運(yùn)作，維護(hù)基金投資人利益，保障基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為行業(yè)主管機(jī)關(guān)，對(duì)證券投資基金實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。主要內(nèi)容包括:(1)制定法律法規(guī)。1997年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布證券投資基金管理暫行辦法，并陸續(xù)制定了一系列配套實(shí)施指引，對(duì)基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)、管理公司章程、信息披露、從業(yè)人員管理等進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，為基金業(yè)健康有序發(fā)展創(chuàng)造了良好的法律環(huán)境。

對(duì)證券投資基金運(yùn)作機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的資質(zhì)管理，包括資質(zhì)認(rèn)定、資質(zhì)年檢、資質(zhì)驗(yàn)證等，通過(guò)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，確保基金投資人的資金安全。比如對(duì)基金管理公司和基金的設(shè)立、商業(yè)銀行的基金托管資格實(shí)行審批制。同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也對(duì)基金從業(yè)人員進(jìn)行了嚴(yán)格的資格審查和認(rèn)定。

第一章總則第一條為了規(guī)范合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者以外的投資行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《投資基金法》證券 Law等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱(chēng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱(chēng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)，是指符合本辦法規(guī)定條件，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，并將部分或全部募集資金以投資組合形式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司。

第一章總則第一條為規(guī)范合格境外機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)的投資行為證券市場(chǎng)，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱(chēng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，是指符合本辦法要求，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)投資中國(guó)證券市場(chǎng)，并獲得國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)家外匯管理局)額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和公司。

第一條為規(guī)范證券投資基金托管業(yè)務(wù)，維護(hù)證券投資基金托管業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保護(hù)基金份額持有人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金健康發(fā)展， 根據(jù)第二條本辦法所稱(chēng)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金)托管，是指由依法設(shè)立的具有基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)作為托管人，依照法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定，對(duì)基金履行保管基金財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核資產(chǎn)凈值、進(jìn)行投資監(jiān)督、召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。