股指 期貨還有到期日 效應(yīng)，會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場和期貨市場產(chǎn)生很大的影響。2.所謂-3 期貨“交割日效應(yīng)”是指-3 期貨股票現(xiàn)貨市場和期貨合約到期時(shí)，所謂“到期日 效應(yīng)”是指股指 期貨當(dāng)合約即將到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)及其成份股由于交易的不平衡而出現(xiàn)交易量和波動(dòng)性顯著增加的現(xiàn)象。

股指期貨的全稱是股價(jià)指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨和期貨指數(shù)，是指股價(jià)指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化。作為期貨交易的一種類型，股指 期貨交易與普通商品期貨交易的特征和流程基本相同。1.股指 期貨規(guī)范具有其他金融期貨和商品期貨共同特征的合同。

期貨交易通過標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合同進(jìn)行。集中交易。期貨市場組織性強(qiáng)，實(shí)行嚴(yán)格的管理制度。期貨交易在期貨 Exchange中集中完成。對(duì)沖機(jī)制。期貨交易可以通過反向套期保值操作結(jié)束履約責(zé)任。每日無債務(wù)結(jié)算系統(tǒng)。每日交易結(jié)束后，交易所將根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)調(diào)整各會(huì)員的保證金賬戶，以反映投資者的盈利或虧損情況。如果價(jià)格朝著不利于投資者持倉的方向變化，投資者必須在每日結(jié)算后追加保證金。如果保證金不足，投資者的頭寸可能會(huì)被強(qiáng)制平倉。

II。滬深300指數(shù)介紹與分析-3期貨標(biāo)的指數(shù)的選擇原則是:指數(shù)具有良好的知名度和市場認(rèn)可度，指數(shù)的成份股具有良好的流動(dòng)性、良好的抗操縱性、良好的套期保值效果以及科學(xué)的指數(shù)編制和管理方法。滬深300指數(shù)具有良好的市場覆蓋性、行業(yè)代表性、市場流動(dòng)性、投資性和反操縱性，具備成為-3期貨的標(biāo)的指數(shù)的必要條件。1.滬深300指數(shù)與整個(gè)市場的相關(guān)性截至2006年10月13日，滬深300指數(shù)總市值為35219.27億元，流通市值為10231.01億元，而滬深兩市a股總市值為51343.92億元，流通市值為16873.02億元，滬市總市值覆蓋率

指期貨 index。就期貨合同而言，交貨日期是指必須交貨的日期。股指 期貨是期貨 index的常見類型，具有以下特點(diǎn):1。股指 期貨報(bào)價(jià)單位以指數(shù)點(diǎn)為單位，合約價(jià)值以。2.股指 期貨標(biāo)的物為對(duì)應(yīng)的股票指數(shù)。3.股指 期貨的交割采用現(xiàn)金交割，即以現(xiàn)金結(jié)算頭寸，而不是股票交割。

在商品期貨交易中，個(gè)人投資者在最終交割日之前無權(quán)持倉。如果不自行平倉，其持倉將被交易所強(qiáng)行平倉，一切后果由投資者自行承擔(dān)。期貨的交割日是什么時(shí)候-3期貨交割日是指按照約定買賣期貨的合約。股指 期貨的交割日根據(jù)CICC的規(guī)定定在每月的第三個(gè)星期五，以避免劇烈的市場波動(dòng)。股指 期貨還有到期日 效應(yīng)，會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場和期貨市場產(chǎn)生很大的影響。

以下是期貨交易規(guī)則:(投資請(qǐng)搜|rongzi360cn|)1、期貨交易規(guī)則:保證金制度2、期貨交易規(guī)則:漲跌停板制度3、。交易規(guī)則:強(qiáng)制平倉/減倉系統(tǒng)5。-2./交易規(guī)則:交割制度6。-2./交易規(guī)則:持倉限額制度7。-2./交易規(guī)則:大賬戶申報(bào)系統(tǒng)8。-2.股指 期貨交易規(guī)則的合約乘數(shù):由CICC 股指 期貨指定每個(gè)點(diǎn)的價(jià)值為300元，所以如果股指 -。履約保證金的合同金額x人民幣X15%的保證金比例(保證金比例交易所定為15%，期貨公司可能定為16-20%，視公司實(shí)力而定)。

如果期指交割日股市沒有風(fēng)暴，那么期貨中的買賣單真的會(huì)影響大盤的走勢(shì)。但如果股市的龐大資金洶涌而來，結(jié)果卻是相反的。換句話說，股指 期貨在交割日，其走勢(shì)將與大盤保持一致，相互影響。到期日 效應(yīng)的根本原因是指數(shù)期貨是以現(xiàn)金交割的方式結(jié)算的，套利平倉、套期保值轉(zhuǎn)移和投機(jī)交易者操縱結(jié)算價(jià)的欲望的交互作用在最終結(jié)算日產(chǎn)生了到期日。股指 期貨交割日到來時(shí)會(huì)接近現(xiàn)貨價(jià)格，而股指 期貨合約的標(biāo)的物是滬深300，所以交割日到來時(shí)會(huì)與滬深300互動(dòng)。

股指期貨是資本市場的重要組成部分，它的推出對(duì)完善我國資本市場、增加投資渠道具有積極意義。1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)，2。平滑市場波動(dòng)。為機(jī)構(gòu)提供對(duì)沖工具。根據(jù)一些簡單的海外經(jīng)驗(yàn)，在股指 期貨推出前，成份股的漲幅大于非成份股，但推出后出現(xiàn)短期回調(diào)。長期來看，成份股沒有明顯的溢價(jià)。當(dāng)然，這要看推出的時(shí)機(jī)和門檻設(shè)置的高低。有利影響(1)在-3期貨推出后，證券市場規(guī)模將迅速擴(kuò)大。

期貨的保值避險(xiǎn)功能迎合了其增值機(jī)會(huì)，同時(shí)也要把控制風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。此外，期貨指數(shù)也是現(xiàn)有證券投資基金等機(jī)構(gòu)投資者真正實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定升值的必要手段。(2) 股指 期貨套期保值的功能會(huì)增加股票現(xiàn)貨市場的穩(wěn)定性。過高的市場換手率會(huì)逐漸向成熟市場靠攏，市場的波動(dòng)周期會(huì)明顯延長，波動(dòng)會(huì)收斂。重視中長期投資，步子慢的格局會(huì)越來越明顯。

由于我國證券交易法規(guī)定，股票不能賣空，只有當(dāng)股指 期貨的價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，才會(huì)發(fā)生套利交易。套利交易者賣出股指 期貨并買入現(xiàn)貨。對(duì)于仍持有現(xiàn)貨期貨 到期日的套利者，需要以期貨的結(jié)算價(jià)清倉。如果套利交易者較多，拋售壓力會(huì)同時(shí)集中，對(duì)指數(shù)形成下行壓力。如果交割日之前的持倉沒有減少，近月和遠(yuǎn)月的價(jià)差發(fā)生了變化，說明交割日可能有資金想要出手，而發(fā)起者往往是占優(yōu)勢(shì)的一方，有大幅上漲或大幅下跌的可能。

2022-3期貨發(fā)貨日期:1月16日、2月25日、3月20日、4月17日、5月15日、6月19日、7月17日、8月21日、9月18日。12月18日擴(kuò)展信息:1。-3 期貨交割是指投資者持有的期貨合約的“價(jià)格”與現(xiàn)貨指數(shù)在當(dāng)前交割時(shí)間的差價(jià)，相當(dāng)于以交割當(dāng)日現(xiàn)貨指數(shù)的“價(jià)格”作為交割價(jià)格。

股指 期貨的發(fā)貨時(shí)間定在每月的第三個(gè)星期五(如遇節(jié)假日順延)。這一天是當(dāng)月合約的最后一個(gè)交易日，即-3期貨的交割日。2.所謂-3 期貨“交割日效應(yīng)”是指-3 期貨股票現(xiàn)貨市場和期貨合約到期時(shí)。這種情況下，其實(shí)不用擔(dān)心。

到期日效應(yīng)的根本原因包括最終結(jié)算價(jià)的確定、投資者的結(jié)構(gòu)和行為、現(xiàn)貨市場的交易機(jī)制和深度、持有大量頭寸的投機(jī)者的操縱行為、套利交易和套期保值的反向套期保值或到期頭寸的逆轉(zhuǎn)。所謂“到期日 效應(yīng)”是指股指 期貨當(dāng)合約即將到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)及其成份股由于交易的不平衡而出現(xiàn)交易量和波動(dòng)性顯著增加的現(xiàn)象，到期日操縱是到期日 效應(yīng)出現(xiàn)的重要因素。