大資管 時(shí)代來了，大資管統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)代，有人認(rèn)為大資管時(shí)代(簡稱)對銀行理財(cái)和私募基金。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)快速成長，迅速成為國內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的中流砥柱，同時(shí)也充當(dāng)了商業(yè)的深度沖鋒-3轉(zhuǎn)型。然而，隨著社會融資結(jié)構(gòu)的深刻變化，利率市場化的不斷推進(jìn)，以及大資管 時(shí)代，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的到來，理財(cái)業(yè)務(wù)也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。業(yè)務(wù)銀行將如何進(jìn)一步激發(fā)銀行理財(cái)?shù)幕盍Γ磥磴y行理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方向在哪里？由于銀行理財(cái)產(chǎn)品主要承擔(dān)穩(wěn)定存款和擴(kuò)大授信額度的作用，再加上分業(yè)經(jīng)營格局和剛性兌付的制約，各類商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品很難有差異化的動(dòng)力，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象非常明顯。

包括資產(chǎn)負(fù)債多元化。一方面，銀行行業(yè)需要堅(jiān)持資產(chǎn)多元化的目標(biāo)。一是優(yōu)化客戶，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，做精信貸業(yè)務(wù)；二是在風(fēng)險(xiǎn)與收益并重的前提下，多元化投資產(chǎn)品和投資渠道，增加信托、券商資管、銀行理財(cái)、證券的投資規(guī)模，強(qiáng)化投資業(yè)務(wù)；第三，充分利用新型金融工具的特點(diǎn)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，做好智能資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；四是適應(yīng)客戶直接融資需求的變化，為客戶發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)和公司債券，為客戶提供并購重組的融資方案，做大投資銀行business；第五，通過銀行業(yè)務(wù)與各類非-銀行業(yè)務(wù)的跨界合作，以租賃、信托等方式開展各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

首先，凈資產(chǎn)的產(chǎn)品會越來越多，理財(cái)市場的規(guī)模也會越來越大。銀行的理財(cái)網(wǎng)將進(jìn)行轉(zhuǎn)型的速度將提高，凈值產(chǎn)生后將符合社會價(jià)值，管理的產(chǎn)品越來越多，客戶選擇的難度越來越大。這些變化如下:銀行理財(cái)市場將被嚴(yán)格限制，理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)將被更加嚴(yán)格地規(guī)范，管理將被嚴(yán)格控制，理財(cái)?shù)慕灰讓⒈幌拗疲碡?cái)將實(shí)行實(shí)名制登記。

30年后銀行的面貌會與今天和過去的400年有顯著的不同。我們大膽猜測一下，至少有三個(gè)發(fā)展方向:第一，成為項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問。在早期銀行，儲戶的錢主要用于放貸或投資，吸收存款的規(guī)模決定了銀行/可以投放的貸款規(guī)模。大資管 時(shí)代到賬后，銀行開始將越來越多的理財(cái)資金用于對接項(xiàng)目。未來隨著新型金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和種類越來越多，銀行很可能在吸收存款和銷售理財(cái)產(chǎn)品方面越來越?jīng)]有優(yōu)勢。

目前一些地方的PPP項(xiàng)目已經(jīng)與這一趨勢不謀而合:銀行基金與PPP項(xiàng)目存在期限錯(cuò)配，不適合作為社會資本方，但這并不妨礙銀行積極以其他方式參與，如提供過橋貸款、設(shè)備租賃、現(xiàn)金管理、企業(yè)資產(chǎn)證券化等綜合金融服務(wù)，引入長期外部保險(xiǎn)資金和養(yǎng)老金等。也就是說，銀行在PPP項(xiàng)目中充當(dāng)了政府的財(cái)務(wù)顧問。第二，成為整個(gè)金融市場的資源整合者。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，通俗地說就是企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)營銷、管理、服務(wù)等目的，通過互聯(lián)網(wǎng)工具的使用，企業(yè)可以重新定義自己的商業(yè)模式，這種商業(yè)模式更具活力，更具有潛在的發(fā)展動(dòng)力。這樣，數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級就不僅僅是大企業(yè)的事情了，任何企業(yè)，甚至是個(gè)體企業(yè)家，都可以利用數(shù)字化轉(zhuǎn)型來實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。那么，如何數(shù)字化銀行 轉(zhuǎn)型？1.使用互聯(lián)網(wǎng)工具，建立自己的私有域流量池。

2.利用好互聯(lián)網(wǎng)工具，為銀行打造一個(gè)價(jià)值千萬的IP。銀行我們需要利用互聯(lián)網(wǎng)工具打造自己的特色I(xiàn)P，讓客戶在很多銀行看到我們?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代是注意力營銷，用內(nèi)容吸引注意力，用價(jià)值維持注意力。這是最好的廣告。比如微信官方賬號的持續(xù)更新，吸引精準(zhǔn)粉絲；視頻號每天更新，每天都能誕生新的流量；社群運(yùn)營可以為客戶提供線上服務(wù)，形成復(fù)購和裂變的收益；3.講講銀行的故事。

銀行金融新規(guī)、資管新規(guī)細(xì)則發(fā)布，明確了相關(guān)監(jiān)管要求。但對于投資者來說，越來越多的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)不到之前公布的預(yù)期收益率，可能要承擔(dān)投資產(chǎn)品表現(xiàn)不佳帶來的損失，需要盡快適應(yīng)理財(cái)市場的新變化。銀行總規(guī)模近30萬億的理財(cái)市場正迎來大變局。隨著相關(guān)監(jiān)管規(guī)則“靴子落地”，銀行理財(cái)市場也將發(fā)生翻天覆地的變化。對于行業(yè)來說，要盡快適應(yīng)新的監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)安全平穩(wěn)過渡，開拓新的財(cái)富管理業(yè)務(wù)；對于廣大投資者來說，習(xí)慣了銀行理財(cái)?shù)膭傂詢陡?。一旦失去了“保本”這個(gè)選項(xiàng)，就迫切需要盡快提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識，打破“銀行理財(cái)只賺不賠”的固有觀念。

跨界殺手這個(gè)詞是資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀的真實(shí)寫照。隨著資產(chǎn)管理的持續(xù)升溫，各大機(jī)構(gòu)已經(jīng)盯上了資產(chǎn)管理這塊肥肉，競爭日趨激烈，進(jìn)入“戰(zhàn)國時(shí)期時(shí)代”。有人認(rèn)為大資管時(shí)代(簡稱“大資管 時(shí)代”)在咆哮。在居民理財(cái)需求旺盛、行業(yè)監(jiān)管逐步開放、行業(yè)整合力度逐步加大的背景下，資產(chǎn)管理行業(yè)有哪些新發(fā)展？我們的財(cái)富會流向哪里？行業(yè)洗牌:各類機(jī)構(gòu)為資管行業(yè)“搶灘”。目前從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)幾乎囊括了市場上的大部分金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、私募機(jī)構(gòu)、第三方金融機(jī)構(gòu)以及各類資產(chǎn)管理公司、投資公司。資產(chǎn)管理行業(yè)迎來了“”

幸運(yùn)的是，我在某五大股份制企業(yè)的總行資產(chǎn)管理部工作銀行。我簡單說一下銀行的資產(chǎn)管理部。簡單來說，對于銀行，資產(chǎn)管理就是理財(cái)資金的歸集和投放部門，既涉及資產(chǎn)端，也涉及負(fù)債端。首先從負(fù)債端來說，我們主要是根據(jù)客戶需求和市場變化來設(shè)計(jì)、發(fā)行和維護(hù)所有的理財(cái)產(chǎn)品。目標(biāo)人群可分為個(gè)人、私人銀行、公司、同業(yè)四類，零售、私人銀行、公募基金相關(guān)部門負(fù)責(zé)這四類理財(cái)產(chǎn)品的具體渠道銷售。

當(dāng)然，資產(chǎn)管理部內(nèi)部也會有專門的R