先看幾個(gè)指數(shù)基金定投收益回測(cè)圖。那市場(chǎng)如此關(guān)注指數(shù)基金，那到底現(xiàn)在合適定投哪些基金呢，應(yīng)該現(xiàn)階段是比較合適定投指數(shù)基金的機(jī)會(huì)，主要是目前這個(gè)點(diǎn)位，指數(shù)基金的估值都相對(duì)較低，安全性高，未來(lái)空間較大，假設(shè)從十年前（2010年4月28日）開(kāi)始定投，一般都是月底發(fā)工資，發(fā)完工資咱就定投，一共120期，每次投資1000塊錢(qián)，紅利選擇再投資方式，咱們看看哪個(gè)指數(shù)的定投收益最好。
1、怎樣的指數(shù)最適合基金定投？
#過(guò)去十年定投哪個(gè)指數(shù)最賺錢(qián)？大家好，我是CC，最近想找找數(shù)據(jù)，復(fù)盤(pán)一下歷史。因?yàn)橛蟹劢z跟我說(shuō)，還是寬基指數(shù)投資起來(lái)放心，那我就扒拉扒拉上證50、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指，這幾個(gè)常見(jiàn)的寬基指數(shù)，假設(shè)從十年前（2010年4月28日）開(kāi)始定投，一般都是月底發(fā)工資，發(fā)完工資咱就定投，一共120期，每次投資1000塊錢(qián)，紅利選擇再投資方式，咱們看看哪個(gè)指數(shù)的定投收益最好。
先看幾個(gè)指數(shù)基金定投收益回測(cè)圖：1.上證50：用跟蹤上證50的ETF華夏上證50（510050）做回測(cè)，十年內(nèi)定投的年化收益率達(dá)到7.65%，2.滬深300：用跟蹤滬深300的ETF華泰柏瑞滬深300ETF（510300.OF）做回測(cè)，8年內(nèi)定投的年化收益率達(dá)到6.97%。我解釋下，滬深300之所以只回測(cè)了八年，是因?yàn)?10300一共就成立了8年時(shí)間，再早就沒(méi)有了，我用的wind基金定投計(jì)算器不支持指數(shù)回測(cè)，只支持基金回測(cè)，無(wú)奈只能用8年時(shí)間回測(cè)了，
后面的中證500也有這個(gè)問(wèn)題。但總體來(lái)說(shuō)不影響結(jié)論，3.中證500：用跟蹤滬深300的ETF南方中證500ETF（510500.OF）做回測(cè)，7年內(nèi)定投的年化收益率僅1.75%，中證500是這幾個(gè)寬基指數(shù)定投表現(xiàn)最差的，原因也很簡(jiǎn)單，15年那波大牛市，中小公司簡(jiǎn)直雞犬升天，按照定投的紀(jì)律，漲再高也要繼續(xù)買(mǎi)，這就才導(dǎo)致了定投的成本很高，但是后面18-20年這幾年，藍(lán)籌白馬漲勢(shì)喜人，但是中小企業(yè)是水深火熱，根本沒(méi)啥整體行情，這兩點(diǎn)加起來(lái)，中證500才這么慘。
4.創(chuàng)業(yè)板指：用跟蹤創(chuàng)業(yè)板指的ETF易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF（159915.OF）做回測(cè)，7年內(nèi)定投的年化收益率5.97%，用一個(gè)表來(lái)總結(jié)一下的話：可以看出，我們不帶什么傾向性地回測(cè)這幾個(gè)主要的寬基指數(shù)，發(fā)現(xiàn)定投的年化收益率真的還不錯(cuò)，雖然不像是每年的主動(dòng)管理基金動(dòng)輒50%的回報(bào)那么誘人，但也足夠跑贏通脹，跑贏大量銀行理財(cái)了。
最后CC聊聊最近創(chuàng)業(yè)板改規(guī)則的事情，創(chuàng)業(yè)板規(guī)則修改，搞得科創(chuàng)板定位賊尷尬。因?yàn)橐?guī)則修改后，符合凈利潤(rùn)、市值 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn)、市值 營(yíng)業(yè)收入三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)之一者可申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市，也就是不盈利也可以上市，科創(chuàng)板的優(yōu)勢(shì)之一沒(méi)有了，同理，還有放寬漲跌幅、提高投資者門(mén)檻、提高融券效率（有利于做空）、簡(jiǎn)化退市等等這些，都是過(guò)去科創(chuàng)板的特點(diǎn)。
最重要的，注冊(cè)制上后，IPO常態(tài)化，殼資源價(jià)值會(huì)下降是一方面。另一方面，越來(lái)越多的上市公司數(shù)量，但我們的精力卻是有限的，未來(lái)投資者的精力只能集中在部分公司，這些公司估值會(huì)越來(lái)越高。而有些公司關(guān)注的投資者越來(lái)越少，交易量極低、流動(dòng)性很差，過(guò)去那種莊家找到小盤(pán)股，拉股價(jià)割韭菜的手段越來(lái)越難展開(kāi)。這些變化雖然是緩慢的，但是是必然趨勢(shì)，我們每個(gè)人都親歷其中，
2、現(xiàn)在定投指數(shù)基金合不合適，什么指數(shù)較好？
應(yīng)該現(xiàn)階段是比較合適定投指數(shù)基金的機(jī)會(huì)，主要是目前這個(gè)點(diǎn)位，指數(shù)基金的估值都相對(duì)較低，安全性高，未來(lái)空間較大。我們從一個(gè)現(xiàn)象就能夠看得出指數(shù)基金現(xiàn)在的投資價(jià)值，那就是資金流入的情況，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)股票ETF份額在2017年年底是863億份，到今年11月13日為2153億份，增長(zhǎng)了149.5%。從基金規(guī)模來(lái)看，全市場(chǎng)股票ETF規(guī)模在2017年底為2097億元，到今年11月13日為3550億元，增長(zhǎng)了69.3%，
尤其是10月中下旬創(chuàng)出新低以來(lái)，股票ETF更是凈申購(gòu)超480億。今年以來(lái)，規(guī)模增幅超過(guò)200%的有12只ETF，其中華安創(chuàng)業(yè)板增幅最大為6562%，其次是廣發(fā)中證環(huán)保ETF增幅為952%，廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板增幅為519%，但是前三只ETF今年的業(yè)績(jī)卻都不怎么樂(lè)觀，華安創(chuàng)業(yè)板今年的跌幅是32.35%，廣發(fā)中證環(huán)保的跌幅是31.31%，廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板的跌幅是22.1%。
