劇烈的價(jià)格波動(dòng)迫使越來越多的企業(yè)進(jìn)行套期-3/規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而套期-3/過程中的風(fēng)險(xiǎn)也一步步來到了套期保值的企業(yè)。兩者都是一流的今日航空公司近年來，兩家公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差異較大(數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰航空和南航的上市公司報(bào)表)，為什么兩家公司航空公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)反差如此巨大。
1、急求!!明天考試了!!金融市場(chǎng)學(xué) 案例問題!
首先這個(gè)主管是稻農(nóng)。因?yàn)槠谪浀谋举|(zhì)是平抑市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。航空公司為了保證自身成本不受市場(chǎng)強(qiáng)烈干擾，需要做原油套期-3/。就這么簡(jiǎn)單。對(duì)你加深寫作有好處。因?yàn)槲乙膊皇菍W(xué)金融的。這是個(gè)簡(jiǎn)單的問題。油價(jià)上漲和下跌的幾率是相等的，但結(jié)果可能不是公司能承受的。你愿意讓公司處于50%破產(chǎn)，50%大賺的局面嗎？
就像正常人不會(huì)參加一場(chǎng)輸了命贏了巨款的賭博游戲一樣，正常人也可以通過正常的努力過正常的幸福生活。當(dāng)然，總有那么幾個(gè)人愿意這么做。期貨市場(chǎng)的出現(xiàn)正是基于此，期貨市場(chǎng)的功能之一就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。正常的經(jīng)營(yíng)者只想賺取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，不想承擔(dān)價(jià)格劇烈波動(dòng)帶來的一些無法估量的風(fēng)險(xiǎn)和收益。所以通過期貨套期保值來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是期貨市場(chǎng)的投機(jī)者。在整個(gè)市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)并沒有消除，只是轉(zhuǎn)移了，但是對(duì)于套期保值公司來說，它的風(fēng)險(xiǎn)沒有了。
2、期貨 案例分析,求大神指導(dǎo),詳細(xì)一點(diǎn),回答的好,追加50到100分。
1。結(jié)合目前股市的走勢(shì)，大盤在2012年1月6日低點(diǎn)2132，2012年3月29日低點(diǎn)2242?？梢钥闯龅撞恐饾u過高，呈上升趨勢(shì)。結(jié)合目前國(guó)內(nèi)的政策，為了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和適當(dāng)?shù)膶捤?，市?chǎng)對(duì)RRR縮減有強(qiáng)烈的預(yù)期，所以看多股指是合適的。但5月4、5、6日大盤觸及2450點(diǎn)，被打了回來。最近主要是向下回調(diào)。如果大盤沒有建倉(cāng)，就要等大盤企穩(wěn)，再次發(fā)出上漲信號(hào)后再建倉(cāng)。如果前期有倉(cāng)位，可以適當(dāng)降低倉(cāng)位。
3、求股神幫忙分析一下今天東方航空在5.1元為何出會(huì)現(xiàn)大買盤
4、為什么說現(xiàn)在新聞到處在說油價(jià)下降, 航空公司正在巨虧呢?
沒人坐，上座率不高，無法收回成本。此外，航油價(jià)格不隨國(guó)際油價(jià)變化。航空公司一段時(shí)間買的航油是同一個(gè)價(jià)格，所以虧損是必然的。人員龐大，管理水平低下。看看股票板塊，可能有分析。這個(gè)新聞里不是說的很清楚了嗎？國(guó)內(nèi)航空公司在航油上做了很多套期-3/所以油價(jià)跌了虧了。其實(shí)國(guó)外航空公司也做過。
5、為什么財(cái)務(wù)人員不對(duì)某一特別的風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行 套期 保值?套期保值它需要一個(gè)好的管理系統(tǒng)。財(cái)務(wù)人員在面對(duì)暴利的時(shí)候，不能保證不動(dòng)心。套期保值到最后就是套利，然后形勢(shì)不明，會(huì)給公司造成巨大損失。這種情況在中國(guó)航空公司用于燃油套期保值。不做套期-3/的原因很簡(jiǎn)單，就是預(yù)期會(huì)有收獲。做套期-3/會(huì)對(duì)獲利機(jī)會(huì)進(jìn)行套。你又不是不能冒險(xiǎn)，對(duì)吧？看看那家公司的管理層是怎么做決策的。
基差風(fēng)險(xiǎn)在傳統(tǒng)的套期 保值理論中，假設(shè)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致，合約到期時(shí)基差為零。但是在實(shí)際應(yīng)用中，套期 保值并沒有那么完美。比如金屬、農(nóng)產(chǎn)品等商品期貨，由于供需和倉(cāng)儲(chǔ)的不平衡，特別是在強(qiáng)行平倉(cāng)的情況下，基差可能發(fā)生較大變化，基差風(fēng)險(xiǎn)較大。決策風(fēng)險(xiǎn)套期 保值不是簡(jiǎn)單的買賣。做什么樣的決策，必須基于對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷。
6、 套期 保值對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理意義和作用通貨膨脹、流通過剩、美元貶值、資源短缺，導(dǎo)致大量資金涌向資源型商品。貨幣商品化、商品金融化、金融全球化將迫使世界進(jìn)入一個(gè)“價(jià)格再發(fā)現(xiàn)”的敏感時(shí)代，劇烈的價(jià)格波動(dòng)迫使越來越多的企業(yè)進(jìn)行套期 保值規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而套期 保值過程中的風(fēng)險(xiǎn)也一步步來到套保企業(yè)。兩者都是一流的今日航空公司近年來，兩家公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差異較大(數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰航空和南航的上市公司報(bào)表)，為什么兩家公司航空公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)反差如此巨大。
