一個(gè)期貨品種的不同期貨合約，為什么價(jià)格不一樣呢。面對(duì)不同品種不同的波動(dòng)率，比如玉米和螺紋鋼，我們都知道，一個(gè)期貨品種是分為很多期貨合約的，很明顯，每一個(gè)期貨合約的背后，都是不相同的期貨品種，不同的品種由于參與主體的不同肯定是有所差別的，同樣，不同的周期具有不同的節(jié)奏都是一個(gè)道理。

1、期貨，不同品種有不同的“脾性”，不同周期又有不同節(jié)奏，如何理解“脾性”與節(jié)奏？

謝福祥兄弟的邀請(qǐng)。在我看來(lái)，期貨市場(chǎng)中大多數(shù)品種在走勢(shì)上其實(shí)都沒有區(qū)別，一視同仁即可，K線無(wú)非是漲漲跌跌，持倉(cāng)無(wú)非是盈盈虧虧。實(shí)際上，我認(rèn)為過細(xì)的區(qū)分品種的特性是不可取的，因?yàn)檫@樣會(huì)讓你的交易系統(tǒng)過于復(fù)雜，而你越復(fù)雜，一旦你交易的品種發(fā)生了某些細(xì)微的變化就會(huì)影響到你的策略。相反，一套略帶粗曠的簡(jiǎn)單的交易策略，更反脆弱，

因?yàn)樗驹诟蟮母窬稚?。?dāng)然，不同的品種由于參與主體的不同肯定是有所差別的，比如手續(xù)費(fèi)低的品種日內(nèi)交易者就多，潛在波動(dòng)可能性就大，而玉米等農(nóng)產(chǎn)品品種波動(dòng)率長(zhǎng)期低于工業(yè)品等等。然而，這些都屬于小細(xì)節(jié)，期貨交易的本質(zhì)是處理風(fēng)險(xiǎn)和收益，我們基于處理風(fēng)險(xiǎn)和收益的交易系統(tǒng)需要包容著這些小細(xì)節(jié)。同樣，不同的周期具有不同的節(jié)奏都是一個(gè)道理，

我們應(yīng)該著眼的不是如何具體問題具體分析，而是應(yīng)該關(guān)注我們的策略能夠足夠簡(jiǎn)單到包容這些小細(xì)節(jié)的處理方式。舉一個(gè)具體的例子，面對(duì)不同品種不同的波動(dòng)率，比如玉米和螺紋鋼。海龜交易法則是如何處理的？一個(gè)ATR指標(biāo)全部搞定，你波動(dòng)大的我止損大，你波動(dòng)小的我止損小。你波動(dòng)大的我倉(cāng)位低，你波動(dòng)小的我倉(cāng)位大，這才是高端的處理方式，以系統(tǒng)的規(guī)則去處理。

2、現(xiàn)在做期貨專做一個(gè)品種好還是多品種一起做好？

這個(gè)問題很簡(jiǎn)單，看的就是風(fēng)險(xiǎn)敞口的分配問題，比如，你100萬(wàn)的資金，交易一次使用資金為20萬(wàn)。那么，你拿這20萬(wàn)，去交易一個(gè)品種的話，比如螺紋鋼，如果這個(gè)品種出行情了，你可能會(huì)賺不少錢，但是如果這個(gè)品種沒有行情，你不停的止損，那么你都虧損額也不會(huì)太低。但是如果你把這個(gè)20萬(wàn)的資金，分散交易10個(gè)品種呢？你這就屬于把風(fēng)險(xiǎn)分成了10份，這樣的話，如果這10個(gè)品種都沒有行情，那么風(fēng)險(xiǎn)跟上面的例子一樣，

但是，這10個(gè)品種都沒有行情的概率，是要小于一個(gè)品種沒有行情的。只要其中有1-2個(gè)品種出現(xiàn)了走勢(shì)，你的資金曲線可能就不會(huì)下跌，3-4個(gè)品種出現(xiàn)了行情，你可以還會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利。這就是多品種的優(yōu)勢(shì)，分散風(fēng)險(xiǎn)，累加收益，當(dāng)然，這一切的基礎(chǔ)，就是你有一套正向預(yù)期的交易系統(tǒng)。你必須在每一個(gè)品種上都有長(zhǎng)期盈利的優(yōu)勢(shì)，否則這個(gè)話題就不存在，

舉個(gè)例子，最近的期貨市場(chǎng)。股指期貨在1月份走出了一波上漲趨勢(shì)，漲幅不小。如果你是期貨交易的，你的全部資金都在股指身上，那么你的盈利將會(huì)很大，但是如果你是做期貨交易的，你的全部資金都在根本就沒有行情的螺紋鋼身上，那么你的虧損幅度就會(huì)很大。如果你的資金即有螺紋鋼，又有股指期貨，那么估計(jì)你的資金曲線不會(huì)下行，可能是小幅度盈利的，

但是，這個(gè)角度看的歷史。現(xiàn)在股指開始橫盤了，那么我們能夠知道下一個(gè)出行情的品種是誰(shuí)么？是股指，螺紋鋼，PTA，還是原油？我們不知道，那么到底是要單品種還是多品種？單品種的優(yōu)勢(shì)是，做對(duì)了爆發(fā)力強(qiáng)，做不對(duì)磨損幅度會(huì)很大，多品種的優(yōu)勢(shì)是，爆發(fā)力不如前者，但是因?yàn)榘扬L(fēng)險(xiǎn)分散了，所以，風(fēng)險(xiǎn)控制方面比前者更好。因?yàn)槲磥?lái)不確定，你的風(fēng)險(xiǎn)偏好，你的選擇也不確定，所以，這兩者誰(shuí)更好沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，

3、同一品種每個(gè)合約期貨的同一時(shí)間價(jià)格是否不一樣？為什么？

謝邀。我們都知道，一個(gè)期貨品種是分為很多期貨合約的，之所以分為很多合約，是因?yàn)槠谪洷旧淼脑O(shè)立目的，是為了現(xiàn)貨企業(yè)的套期保值，而且期貨可以交割，涉及到具體現(xiàn)貨，于是設(shè)立了多個(gè)合約方便現(xiàn)貨企業(yè)去套保和交割，比如，期貨螺紋鋼。它就存在12個(gè)期貨合約，可以很明顯的看到，螺紋鋼1810，就是2018年10月份交割的螺紋，跟螺紋鋼1901的價(jià)格，是完全不一樣的。