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基金中的夾層是什么,什么叫夾層基金

來源:整理 時間:2023-06-08 02:32:32 編輯:金融知識 手機版

1,什么叫夾層基金

夾層基金介于股權投資和債權投資之間,既受益于公司財務的增長所帶來的股權收益,也兼顧了次級債券收益。它的投資工具主要是:次級債券、可轉換債券、可轉換優(yōu)先股等金融工具的組合。

什么叫夾層基金

2,什么是夾層基金

夾層基金(Mezzanine Fund)是杠桿收購特別是管理層收購(MBO)中的一種融資來源,它提供的是介于股權與債權之間的資金,它的作用是填補一項收購在考慮了股權資金、普通債權資金之后仍然不足的收購資金缺口。國內目前采用的術語MBO基金,實際上指的就是夾層基金。由于MBO交易中融資渠道是多樣化的,融資結構是分層次的,不同的資金來源、進入方式、收益率要求、償還方式等都是不同的,所以統(tǒng)稱為MBO基金是不準確的。

什么是夾層基金

3,什么是產業(yè)投資基金中的夾層基金

產業(yè)投資基金是一大類概念,國外通常稱為風險投資基金(Venture Capital)和私募股權投資基金,一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權或準股權投資,并參與被投資企業(yè)的經營管理,以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權轉讓實現(xiàn)資本增值。 夾層基金(Mezzanine Fund)是杠桿收購特別是管理層收購(MBO)中的一種融資來源,它提供的是介于股權與債權之間的資金,它的作用是填補一項收購在考慮了股權資金、普通債權資金之后仍然不足的收購資金缺口。

什么是產業(yè)投資基金中的夾層基金

4,私募基金中所說的夾層部分是什么意思夾層這一部分起到了什么作用

夾層基金就是基于優(yōu)先級和劣后級中間的部分資金。起的作用和劣后類似,具有放大杠桿的作用。屬于劣后資金,但是優(yōu)先級又比真正的劣后級資金要高。比真正的優(yōu)先級資金要低。
目前一般的形式是:經過備案的私募基金管理企業(yè)作為普通合伙人,再加上一個自然人作為有限合伙人成立一個有限合伙企業(yè),然后以有限合伙企業(yè)作為發(fā)行基金的形式。也就是說一只基金就是一個合伙企業(yè),購買基金的人都是這個合伙企業(yè)的有限合伙人。一個有限合伙企業(yè)或者說一支私募基金最多不得超過50人。 如果需要的總資金比較大可以發(fā)行多個平行基金,也就是成立多個合伙企業(yè),購買基金的人分別進入到這些合伙企業(yè)當中。 有興趣可以一研究切磋一下。
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