進(jìn)行資產(chǎn)配置的第一步，是確定資產(chǎn)的比例。資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配，那就是用資產(chǎn)配置的思路，去進(jìn)行理財(cái)投資，把家庭月收入分成三份，每份各1/3，分別是現(xiàn)金資產(chǎn)、保障類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)。

1、為什么我們要做資產(chǎn)配置？

資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。簡單兩個(gè)字來講資產(chǎn)配置的核心：分散！白話講資產(chǎn)配置就是這樣的：雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里（分散）籃子也不要放在同一個(gè)地方（全球）不要一次性把雞蛋都放進(jìn)去（定投）為何我們進(jìn)行資產(chǎn)配置呢?現(xiàn)在大家財(cái)富積累越來越多，市場上可以選擇的投資品也越來越多，如現(xiàn)金、股票、債券、外匯、大宗商品、金融衍生品、房地產(chǎn)及實(shí)物類投資等等，

財(cái)富數(shù)量大，引起的波動也更大。從產(chǎn)品角度來說，各類投資品在經(jīng)濟(jì)的起伏中價(jià)格波動也增大了，放大了投資的風(fēng)險(xiǎn)，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？先了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和預(yù)期收益。如果你是保守型，高配一些保守的產(chǎn)品，如果你是進(jìn)取型，可以多配一些風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品。但需要注意一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益是等價(jià)的，年齡不同，資產(chǎn)配置方案也不同。比如你剛上班，收入不多，那么最好的資產(chǎn)配置就是存零存整取或者基金定投，保障每個(gè)月有固定的資產(chǎn)用來存，剩下的才是可供消費(fèi)的，

2、如何簡單有效的進(jìn)行資產(chǎn)配置？

你是不是常有這樣的困惑：有一筆錢想投資，買房子？錢不夠，房地產(chǎn)市場也不明朗。買信托？剛性兌付不再，買股票？怕買在股市高點(diǎn)，萬一股市大跌豈不虧大了？資產(chǎn)配置，可以幫助我們有效的應(yīng)對這些難題。而且，資產(chǎn)配置，操作起來并不復(fù)雜，即使是沒有學(xué)過金融專業(yè)的小白，只要肯花點(diǎn)時(shí)間學(xué)習(xí)和思考，也能夠?qū)W會并進(jìn)行實(shí)操，下面，我就來幫助大家好好解釋一下。

以股市為例，我們先來看一張圖，這張圖顯示的，是滬深300指數(shù)在過去5年的價(jià)格歷史。哪怕沒有任何投資經(jīng)驗(yàn)的小白，也能一眼看出，A股的特點(diǎn)之一，就是波動很大，因此對于廣大投資者來說，最擔(dān)心的事情，莫過于在2015年年中，指數(shù)在5000點(diǎn)以上時(shí)買入股票。如果不幸在那時(shí)候的高點(diǎn)買入，那么一直到今天，投資者還是虧損的，

如何應(yīng)對這個(gè)難題呢？有一些人提出，可以通過“定投”的方法。這樣，就能攤薄購入的成本，避免自己一把梭買在股市高點(diǎn)，【這樣的說法，貌似有理，但其實(shí)也掩蓋了很多弊端。對“定投”感興趣的朋友，可以在本人公眾號“伍治堅(jiān)證據(jù)主義”中，搜索關(guān)鍵詞“定投”去閱讀更多詳細(xì)的分析，】既然定投不靠譜，那么還有什么其他更好的辦法呢？那就是用資產(chǎn)配置的思路，去進(jìn)行理財(cái)投資。

假設(shè)一位投資者的投資維度很長，在20年以上，那么他可以考慮把自己多余的資金一股腦投進(jìn)股市（購買一個(gè)低成本指數(shù)基金），然后閉上眼睛，什么都不想，20年后再來看自己的投資回報(bào)，理論上來說，這樣的投資方法，很可能比絕大多數(shù)股民和基民的回報(bào)都要來的更好。但問題是，每個(gè)投資者都是人，他會去閱讀、思考、擔(dān)心，如果市場發(fā)生像2015年，或者2018年那樣的下跌，你很難讓一個(gè)普通人，在看著自己賬戶流血的同時(shí)，無動于衷，泰然處之。

這背后主要的原因之一，是他會有很多懷疑：股市還行不行？這個(gè)基金好不好？這只股票會不會被ST/退市？這個(gè)方法有沒有效果？懷疑越多，操作越多，在不該賣的時(shí)候賣，在不該買的時(shí)候買。交易越多，回報(bào)越差，說的就是這樣的投資者，為了應(yīng)對這樣的問題，我們需要在投資者的投資組合中，引入不同的資產(chǎn)。在股票之外，他最好還同時(shí)持有政府債券、公司債券、房地產(chǎn)信托等不同的資產(chǎn)類型，

多元配置給投資者帶來的好處，我在這里就不再贅述了，有興趣的朋友，可以去本人公眾號歷史文章中搜索關(guān)鍵詞：“多元分散”來閱讀更多分析?！居行┳x者可能會說，我的投資資金量，少的可憐，這種情況還能實(shí)現(xiàn)多元分散么？對于這些投資者來說，在有限的資金基礎(chǔ)上，依然可以實(shí)現(xiàn)相對來說比較簡單的多元配置（比如只購買2~3個(gè)指數(shù)基金），請耐心往下讀。