國(guó)外，量化交易至少占據(jù)了70%以上的交易量。試錯(cuò)的依據(jù)可以不同，可以主觀可以量化，但是入場(chǎng)之后，風(fēng)險(xiǎn)和收益的處理方法最好是量化的，有很多指標(biāo)并不是量化交易能解決的，量化交易，不過(guò)是歐美市場(chǎng)多少年來(lái)的陳芝麻爛谷子，沒(méi)什么新鮮，量化之后，除了入場(chǎng)的特色外，虧損可控，出場(chǎng)井然有序，提高效率，邏輯穩(wěn)定。

1、A股有些量化交易已經(jīng)變了味，量化交易的陷阱，你知道嗎？

量化交易，不過(guò)是歐美市場(chǎng)多少年來(lái)的陳芝麻爛谷子，沒(méi)什么新鮮。它只是程序編制者依據(jù)技術(shù)指標(biāo)，交易者心理行為和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等等編制的一套指令交易程序，目標(biāo)就是割跟風(fēng)短線(xiàn)交易者和技術(shù)短線(xiàn)交易者，當(dāng)然有一些還有趨勢(shì)交易設(shè)計(jì)。當(dāng)市場(chǎng)或者個(gè)股，觸發(fā)各個(gè)階段買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)時(shí)，程序會(huì)自動(dòng)啟動(dòng)買(mǎi)盤(pán)，或者賣(mài)盤(pán)，普通投資者交易，是根據(jù)基本面、市場(chǎng)交易環(huán)境（獲利可能性與下跌可能性）、技術(shù)指標(biāo)、成交量、風(fēng)險(xiǎn)程度（指數(shù)高低、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）、政策、經(jīng)濟(jì)及個(gè)股活躍度交易。

事先設(shè)計(jì)好個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受、補(bǔ)倉(cāng)和止損、盈利止贏，然后根據(jù)自己經(jīng)驗(yàn)下單，由于，人具有人性，比如對(duì)下跌的恐懼（自己的血汗錢(qián)，怎么不怕，國(guó)內(nèi)國(guó)外都一樣），對(duì)連續(xù)下跌認(rèn)為會(huì)反彈，會(huì)補(bǔ)倉(cāng)。對(duì)上漲興奮，會(huì)買(mǎi)入，會(huì)加倉(cāng)，再加上技術(shù)指標(biāo)顯示，就會(huì)人性買(mǎi)賣(mài)，而程序設(shè)計(jì)則是依據(jù)人性弱點(diǎn)、大數(shù)據(jù)、概率設(shè)計(jì)的，是針對(duì)性的，也是他們盈利依據(jù)。

它們基本上是反人性化操作，下跌你補(bǔ)倉(cāng)就還會(huì)跌，上漲你不買(mǎi)還會(huì)漲，當(dāng)大家買(mǎi)入時(shí)它就開(kāi)始跌，但是，任何程序都有適合階段和環(huán)境，并不能一直使用，震蕩階段的就不能用于趨勢(shì)階段。我們散戶(hù)對(duì)自己的血汗錢(qián)是非常在乎的，機(jī)構(gòu)眼中的錢(qián)就是數(shù)字，這就是散戶(hù)上漲時(shí)拿不住，下跌時(shí)恐慌而輸給機(jī)構(gòu)的原因，而程序更是完全沒(méi)有感情的、機(jī)械的執(zhí)行程序，這就徹底的屏蔽了人性的弱點(diǎn)，同時(shí)也減輕了操盤(pán)手的勞動(dòng)強(qiáng)度和加快了下單速度，

但是，有很多指標(biāo)并不是量化交易能解決的。比如，不管上漲，還是下跌，當(dāng)指數(shù)進(jìn)入成交密集區(qū)，它也只能按照一般人的操作規(guī)律設(shè)計(jì)，同時(shí)當(dāng)政策變化，量化機(jī)構(gòu)也只能關(guān)上程序，或者更換程序，當(dāng)出現(xiàn)地緣政治事件時(shí)，它也不能應(yīng)變。總之，量化交易并不能改變趨勢(shì)，也不能改變基本面，而且當(dāng)大家都用時(shí)就會(huì)沖突、失效，對(duì)中長(zhǎng)線(xiàn)投資者沒(méi)有影響，對(duì)經(jīng)驗(yàn)夠、心態(tài)好、嚴(yán)格遵守自己的操作紀(jì)律的投資者影響也不大，

2、量化交易靠譜嗎？

在期貨交易中，量化的方式，是期貨交易者們的最佳方式。國(guó)外，量化交易至少占據(jù)了70%以上的交易量，量化交易在我眼里分為兩種，一種是全自動(dòng)，一種是半自動(dòng)。全自動(dòng)就是程序化交易，完全依靠計(jì)算機(jī)來(lái)實(shí)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)過(guò)程，能夠完整的駕馭一套期貨程序化交易系統(tǒng)的人，一定是擁有充足的交易認(rèn)知的人。另一種，由于他們的入場(chǎng)形式偏向于形態(tài)或者成交量和持倉(cāng)量，這幾種模式是難以用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言形容出來(lái)的，所以，他們一般采用主觀交易的方式去入場(chǎng)，

但是，他們的出場(chǎng)方式，我認(rèn)為，量化到細(xì)節(jié)也是最好的選擇。為什么？因?yàn)樾星槲磥?lái)的走勢(shì)是不確定的，可能漲，可能跌，可能暴漲，可能暴跌。無(wú)數(shù)的可行性存在，憑感覺(jué)處理肯定是無(wú)法跟冰冷的規(guī)則處理相提并論的，試錯(cuò)的依據(jù)可以不同，可以主觀可以量化，但是入場(chǎng)之后，風(fēng)險(xiǎn)和收益的處理方法最好是量化的。比如，單次最多虧損多少？回撤到多少要止盈？一次開(kāi)倉(cāng)多少手？這些東西，主觀上是占不了太大的優(yōu)勢(shì)的，

最好的方式就是量化。量化之后，除了入場(chǎng)的特色外，虧損可控，出場(chǎng)井然有序，提高效率，邏輯穩(wěn)定，我們籠統(tǒng)的舉一個(gè)例子，截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑這個(gè)邏輯。這個(gè)邏輯是由出場(chǎng)決定的，想要實(shí)現(xiàn)這個(gè)邏輯，主觀交易者需要每一次都自己去設(shè)置止損和止盈，但是，期貨行情走勢(shì)是不確定的，可能這樣走，也可能那種走。所以，他的經(jīng)常性的去設(shè)計(jì)自己的止損和止盈，

但是量化呢？虧損1%止損，盈利X%后保留80%的利潤(rùn)這一個(gè)規(guī)則可能就搞定了。前者需要大量的決策，而且充斥著情緒等不確定因素，而后者，機(jī)械化處理即可，短期來(lái)看，可能前者會(huì)因?yàn)檫\(yùn)氣因素而更優(yōu)異一些，但是，我們把周期放長(zhǎng)來(lái)看，后者一定更穩(wěn)定，更高效，而且結(jié)果不會(huì)比前者差，還是因?yàn)椋盒星樽邉?shì)是不確定的，什么情況都有可能發(fā)生。