資金管理制度、內(nèi)部控制制度、股票投資流程？各公司應(yīng)按照《指導(dǎo)意見》的要求，清理、修改和完善內(nèi)部控制，建立適合自身情況的內(nèi)部控制體系，并確保其有效實(shí)施。第二十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的要求，加強(qiáng)對內(nèi)部的管理，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度的管理，聲內(nèi)部控制，私募基金交易者應(yīng)該遵守什么制度。

1法律指:《證券投資基金法》六項(xiàng)規(guī)定:管理人、托管人的義務(wù)和持有人的權(quán)利指:1。投資基金監(jiān)督管理暫行辦法私募-1/基金的投資范圍“包括買賣股票、股權(quán)、債券、債券”。-1/投資基金管理人登記和基金備案辦法私募基金應(yīng)當(dāng)以非公開方式向投資者募集資金，不得公開或者變相公開募集。

1.中華人民共和國證券投資基金法中華人民共和國證券投資基金法是為了規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資者和相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和資本市場健康發(fā)展而制定的法律。《中華人民共和國證券投資基金法》于2003年10月28日由第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過，并于2004年6月1日起施行。現(xiàn)行版本于2015年4月24日經(jīng)NPC第十二屆人大常委會(huì)第十四次會(huì)議修訂。

私募 Fund是指在中華人民共和國(PRC)境內(nèi)設(shè)立，以非公開方式向兩個(gè)以上投資者募集資金，用于投資活動(dòng)以獲取財(cái)務(wù)回報(bào)的投資基金。私募基金管理人備案核查與規(guī)范要點(diǎn)(一)高級管理人基金資格1。私募股權(quán)投資類至少有兩名高級管理人員取得基金從業(yè)資格，其法定代表人\執(zhí)行合伙人(委任代表)和合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格。2.證券投資私募基金的高級管理人員(包括法定代表人、執(zhí)行合伙人(指定代表)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。)應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

2.對于合伙制基金，高級管理人員的范圍應(yīng)通過合伙人會(huì)議或制度確定。執(zhí)行合伙人委派的代表和風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人應(yīng)為高級管理人員。其他從事管理合伙、創(chuàng)始合伙人等投資業(yè)務(wù)的，通過合伙人會(huì)議或制度界定為基金高級管理人員。3.監(jiān)事不得為高級管理人員。4.應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露高管人員的簡歷和身份信息，不得隱瞞關(guān)鍵信息。

第一條為了規(guī)范證券公司和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券投資顧問業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》，制定本規(guī)定。第二條本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定向客戶提供與證券及證券相關(guān)產(chǎn)品相關(guān)的投資咨詢服務(wù)。

并直接或間接獲得經(jīng)濟(jì)利益。投資咨詢服務(wù)包括投資品種的選擇、投資組合和財(cái)務(wù)規(guī)劃建議。第三條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，完善內(nèi)部-4/，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。第四條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，勤勉審慎地為客戶提供證券投資服務(wù)。

近年來，私募股權(quán)基金(PE)發(fā)展迅速，成為資本市場的重要組成部分。然而，法律地位的模糊和監(jiān)管的空白嚴(yán)重阻礙了行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。特別是監(jiān)管部門還沒有解決，很多部門都在爭奪監(jiān)管權(quán)。其中，發(fā)改委和證監(jiān)會(huì)的“斗爭”最為激烈。事前監(jiān)管部門主要有:發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)。一、發(fā)改委發(fā)改委等十部門于2006年發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立方式、投資方向、備案條件、業(yè)務(wù)范圍、投資限制、企業(yè)監(jiān)管等進(jìn)行了原則規(guī)定。

為進(jìn)一步加強(qiáng)對私募股權(quán)基金的監(jiān)管，國家發(fā)改委于2009年發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴(yán)格規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)集資行為的通知》，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、最低實(shí)收資本和承諾資本、投資者人數(shù)、個(gè)人投資者最低出資額、高級管理人員任職資格等提出了要求。規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)“代理”投資業(yè)務(wù)，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)信息披露和不定期抽查。

長期:根據(jù)各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和適應(yīng)性理論，按照自己的理論，到了頂部就會(huì)全面減倉。比如去年家電下鄉(xiāng)，汽車下鄉(xiāng)，就增加了這樣的行業(yè)。短線:他們根據(jù)技術(shù)指標(biāo)做，或者做T 0。在這方面，中郵基金在2007年做得非常搶眼，換手率極高。他們的信息比散戶好很多，更有優(yōu)勢。他們甚至可以坐井觀天，做個(gè)老鼠倉謀取私利。這方面散戶是沒法比的，他們的基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析都比散戶強(qiáng)。交易者的價(jià)值是有限的。

第五十二條證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策、公平交易、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理等制度。制度，并制定涵蓋集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、推廣、研究、投資、交易、清算等業(yè)務(wù)操作流程和崗位手冊。證券公司應(yīng)當(dāng)將前款所稱管理層制度報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并抄報(bào)公司住所地和資產(chǎn)管理分支機(jī)構(gòu)所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

同一高級管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)；同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人；同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資發(fā)起人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資發(fā)起人。第五十四條證券公司應(yīng)當(dāng)完善投資決策制度，強(qiáng)化交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的不同客戶在投資研究、投資決策和交易執(zhí)行中得到公平對待。

第二十六條證券公司應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)的要求建立健全治理結(jié)構(gòu)制度。第二十七條證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立董事。證券公司有下列情形之一時(shí)，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于董事人數(shù)的四分之一: (一)董事長和總經(jīng)理由同一人擔(dān)任時(shí)；(2) 內(nèi)部董事占董事五分之一以上時(shí)；(三)證券公司主管部門、股東(大)會(huì)或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要時(shí)。

第二十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的要求，加強(qiáng)對內(nèi)部的管理，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度的管理。第二十九條證券公司應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)隔離制度，做到投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、委托投資管理業(yè)務(wù)、證券研究和證券投資咨詢業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶上嚴(yán)格分開管理，防止利益沖突。第三十條綜合類證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立于營業(yè)部的合規(guī)審查機(jī)構(gòu)，證券經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立合規(guī)審查崗，負(fù)責(zé)檢查和監(jiān)督公司經(jīng)營的合法合規(guī)性。

證監(jiān)基金字第三十一條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全利益沖突識別和管理機(jī)制，及時(shí)準(zhǔn)確識別其證券業(yè)務(wù)與證券承銷與保薦、財(cái)務(wù)顧問、自營、資產(chǎn)管理、投資咨詢等直接投資業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突。，評估其影響的范圍和程度，并采取有效措施防范利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)，第三十二條證券公司、直投子公司和直投基金之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機(jī)制，加強(qiáng)敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在證券業(yè)務(wù)和直投業(yè)務(wù)之間不當(dāng)流動(dòng)和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。