基金設(shè)置單位凈值的初衷是為了解決基金運(yùn)營過程中的很多問題要想探索完單位凈值的奧秘，我們要先從基金的日常運(yùn)營說起。我們隨手查下百度或者翻下基金的招募說明書，各種文件告訴我們，基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)/基金的份額，看上去基金的單位凈值也就是基金的交易價格，似乎沒什么特別。
1、什么是單位凈值？買基金為什么要參考單位凈值？
單位凈值的定義和算法通俗易懂，然而，只是知道這個概念并沒有什么卵用買過基金的人都知道，我們?nèi)粘Ｔ诮灰椎臅r候，單位凈值就是交易的價格，買的時候按照單位凈值買入，賣的時候按照單位凈值賣出，拿到手的份額就是買入的資金扣掉各項(xiàng)費(fèi)用再除以單位凈值。看上去基金的單位凈值也就是基金的交易價格，似乎沒什么特別，單位凈值是怎么算出來的呢？我們隨手查下百度或者翻下基金的招募說明書，各種文件告訴我們，基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)/基金的份額。
基金的凈資產(chǎn)只能等到股市收盤后的晚上才能計(jì)算出來，所以基金凈值總是在晚上7，8點(diǎn)以后才會公布，了解完這些概念花不了大家5分鐘時間，然而，就像我們知道了很多大道理依然過不好這一生一樣，知道這些看上去無比正確卻沒有什么卵用的知識點(diǎn)并不能幫助我們在基金投資上賺錢。那么，單位凈值這個基金最重要的指標(biāo)最后到底隱藏著什么重要信息呢？基金設(shè)置單位凈值的初衷是為了解決基金運(yùn)營過程中的很多問題要想探索完單位凈值的奧秘，我們要先從基金的日常運(yùn)營說起，
我們假設(shè)有劉備關(guān)羽張飛共同成立了一個“蜀漢基金”，并且委托了諸葛亮來作為這個基金的管理人，每年給諸葛亮20萬做為管理費(fèi)?；鸪闪⒌臅r候，劉備出了500萬，關(guān)羽出了300萬，張飛出了200萬，合計(jì)1000萬，3人許諾言，基金賺到的錢按照各自的出資比例平分。凈值要扣除日常運(yùn)營費(fèi)用基金運(yùn)營沒幾天，諸葛亮連抓3個板，基金總資產(chǎn)就變成了1300萬，諸葛亮就有點(diǎn)不樂意了，這種漲法，到年底我可能就能給你們賺了2，3倍，我就拿20萬的管理費(fèi)影響我干活的積極性，管理費(fèi)得按照實(shí)際的資金規(guī)模來，1300萬得按比例給我26萬，
劉關(guān)張們一想，諸葛亮提的要求也不過分啊，于是，他們一合計(jì)，就同意了一個新的方案，管理費(fèi)根據(jù)年費(fèi)率按天計(jì)算，這樣要是做虧了還能少交點(diǎn)錢。諸葛亮想了想，就按這個方法干，新的算法是這樣，2%的年費(fèi)比例，按照每日的凈值折算出當(dāng)日的管理費(fèi)，每日掛賬，月底像發(fā)工資一樣一次性支付給諸葛亮。比如今天做到了1300萬資產(chǎn)，那么今天的管理費(fèi)就是1300萬*2%/365=712，然后每天都計(jì)算一次，月底匯總，
舉例:下圖為華夏成長的管理費(fèi)計(jì)算公式，各大基金大同小異。改了管理費(fèi)的計(jì)算方法后，諸葛亮的積極性大增，也更用功了，畢竟客戶賺錢了他也能多賺一點(diǎn)，凈值的計(jì)算模式方便資金的申購贖回基金沒運(yùn)作幾天，就賺到了500萬，隔壁趙云就眼紅了，想入伙，跟劉關(guān)張說，我出100萬，讓我也跟著丞相發(fā)筆小財(cái)。諸葛亮知道了這個消息，當(dāng)然很樂意，畢竟多個100萬就能多拿一點(diǎn)管理費(fèi)，
但是張飛不樂意了，我們投了1000萬，現(xiàn)在賺到了500萬，你出個100萬難道想啥風(fēng)險(xiǎn)都不承擔(dān)就直接分錢嗎？這個倒是提醒了劉備，劉備就想了個辦法，跟趙云說，你來的晚，不可能跟我們?nèi)值艿耐度胍粯铀闶找妫@樣不公平，如果你真想投，那么現(xiàn)在的1500萬就相當(dāng)于我們的本金，再算上你的100萬一共1600萬，你只能占1/16。
趙云想了想也對，畢竟人家之前承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，就同意了，又過了一周，諸葛亮的運(yùn)氣開始變差了，1600萬虧到了1500萬，趙云嚇壞了，說，你們還有利潤，我虧錢了，把錢還我，我要回家。大家一面對趙云的沒耐心扼腕嘆息，一面想著要給趙云多少錢呢？劉備提了一種算法，趙云進(jìn)來的時候占總資金的1/16，現(xiàn)在要退錢，也應(yīng)該退1/16，就是1500*1/16=93.75萬，
關(guān)羽也提了一種算法，趙云進(jìn)來的時候是1600萬，現(xiàn)在虧到了1500萬，虧了6.25%，那么趙云的100萬就虧了6.25萬，應(yīng)該拿回去93.75萬。兩個數(shù)字一樣，于是，趙云領(lǐng)著93.75萬傷心的回家了，這件事倒是提醒了諸葛亮，說以后如果有其他人要進(jìn)來入伙，每次都重新算下每個人占幾分之幾，實(shí)在是太麻煩了，還容易扯皮。
