對于投資者適當性管理信息報送和文件標識的要求，該負責人表示，本次修訂明確主辦券商應按要求報送投資者適當性管理相關信息，并妥善保存適當性。什么是“投資者適當性制度”？什么是投資者適當性制度？證券機構投資者適當性管理實施指引(試行)第一條為監(jiān)督和指導證券行業(yè)有效實施適當性投資者適當性/1/實施指引(試行)，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)管管理規(guī)定》、《證券期貨投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)及其他有關法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，制定本指引。

法律分析:管理 Measures堅持以下原則:一是問題導向。針對可轉債市場存在的問題，通過加強頂層設計，完善交易轉讓、投資者適當性、監(jiān)控等制度安排，防范交易風險，加強投資者保護。二是公開、公平、公正。遵循“三公”原則，建立健全信息披露、贖回回售、委托管理等各項制度，保護投資者的合法權益，促進市場健康發(fā)展。三是預留空間。將新三板納入調整范圍，為未來市場改革發(fā)展提供制度基礎，同時對交易制度、投資者適當性等提出原則性要求，完善證券交易場所配套設施規(guī)則預留空間。

【答案】:A、B、C、D根據(jù)《股指期貨適當性制度實施辦法》投資者(試行)第一條規(guī)定，為保證股指期貨市場穩(wěn)定、規(guī)范、健康運行，防范風險，保護投資者《期貨交易條例》管理、期貨交易所管理1

新《證券法》分別對證券公司和投資者做出了規(guī)范要求。對于證券公司來說，一言以蔽之，就是要了解客戶，揭示風險，明確賣方責任。對于投資者，應當配合證券公司按照證券公司的明示要求提供個人真實信息。證券公司拒絕提供信息或者未按要求提供信息的，應當告知后果，并按照規(guī)定拒絕向其出售證券或者提供服務。此外，新《證券法》還對普通投資者和專業(yè)投資者進行了區(qū)分，以便為風險承受能力相對較低、投資專業(yè)知識和專業(yè)能力不足的普通投資者提供更充分的保障。

股指期貨投資者適當性制度實施辦法(試行)第一條為保證股指期貨市場穩(wěn)定、規(guī)范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據(jù)《期貨交易條例》管理、《期貨交易所辦法》管理， 期貨公司辦法管理和關于建立股指期貨適當性制度的規(guī)定投資者(試行)第二條期貨公司會員應當根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的有關規(guī)定和本辦法的要求，對投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力進行評估，選擇適當?shù)?123 嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度(以下簡稱投資者適當性制度)的要求，建立以了解客戶和分類為核心的客戶管理和服務體系。

股指期貨投資者適當性制度實施法(試行)第一條為保證股指期貨市場穩(wěn)定、規(guī)范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據(jù)《期貨交易條例》管理、《期貨交易所法》管理、《期貨公司法》/ 第二條期貨公司會員應當根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會管理(以下簡稱中國證監(jiān)會)的有關規(guī)定和本法的要求，評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，審慎選擇合適的投資者參與股指期貨交易。嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度(以下簡稱投資者適當性制度)的要求，建立以了解客戶和分類為核心的客戶管理和服務體系。

證券機構投資者適當性管理實施指引(試行)第一條為了監(jiān)督和引導證券行業(yè)有效落實適當性管理的要求，維護投資者合法權益，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)管條例》管理證券期貨管理規(guī)第二條證券公司及其子公司、證券投資咨詢機構(以下簡稱“證券經(jīng)營機構”)向投資者銷售金融產(chǎn)品，或者為投資者提供證券經(jīng)紀、投資咨詢、融資融券、資產(chǎn)管理和場外交易等金融服務。

第四條證券經(jīng)營機構可以要求符合《辦法》第八條第(一)、(二)、(三)項條件的投資者提供業(yè)務許可證、證券、基金、期貨業(yè)務許可證、其他金融業(yè)務許可證、基金會法人、QFII、RQFII、私募基金登記證。

什么是投資者適宜性系統(tǒng)？投資者適當性制度是指規(guī)范投資者與證券公司之間權利義務關系的重要制度。證券公司向客戶提供金融產(chǎn)品或者服務時，應當確保所提供的金融產(chǎn)品或者服務與特定客戶的財務狀況、投資目標、知識經(jīng)驗和風險承受能力相匹配，不得向風險承受能力低的客戶推薦或者銷售高風險產(chǎn)品或者服務，導致客戶。本質上，投資者適當性制度就是投資者保護制度。

證券期貨投資者適當性管理辦法經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會2016年5月26日管理委2016年第7次主席辦公會議審議通過，自2017年7月1日起施行。起草說明中解釋了這一方法的背景、方向和實際范圍。1.起草背景:適當性制度是資本市場的一項基本制度。制定統(tǒng)一的適當性管理規(guī)定，規(guī)范和落實經(jīng)營機構的適當性義務，是落實“依法監(jiān)管、嚴格監(jiān)管、全面監(jiān)管”要求，加強資本市場法制建設和保護的重要舉措。

保存期不得少于20年。對于投資者適當性管理信息報送和文件標識的要求，該負責人表示，本次修訂明確主辦券商應按要求報送投資者適當性管理相關信息，并妥善保存適當性。一是明確監(jiān)管要求和預期，督促主辦券商履行適當管理信息報送義務；二是應符合“投資者適當性管理信息辦法”第三十二條的要求，督促主辦證券公司加強內部標記。

主辦證券公司應當妥善保存履行投資者適當性義務的相關信息和資料，保存期不少于20年。這些措施的適用范圍主要包括兩個方面。一、上交所現(xiàn)有產(chǎn)品或服務已實施投資者適當性管理，如融資融券、私募中小債券、債券回購交易、債券質押式報價回購交易、協(xié)議回購證券交易、權證等。二是上交所未來開發(fā)的新產(chǎn)品或服務。

根據(jù)《科技創(chuàng)新板證券交易所特別規(guī)定》(以下簡稱《特別規(guī)定》)，科技創(chuàng)新板股票交易采用投資者適當性管理的制度。機構投資者參與科創(chuàng)板股票交易應當遵守法律法規(guī)和上證所業(yè)務規(guī)定規(guī)則，個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易應當符合以下條件:一是申請權限開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣50萬元(不含通過融資融券融入的資金和證券投資者)。