現(xiàn)在銀行存款利息確實很低，尤其是中長期存款，和以前相比下降了不少。之前由于發(fā)展表外業(yè)務(wù)的需求，通常銀行會把結(jié)構(gòu)性存款當(dāng)保本理財賣，現(xiàn)在新規(guī)實施，這些保本理財又把馬甲一脫，換回本名結(jié)構(gòu)性存款了，其實都是一樣的東西，原理上都是以部分利息收益博取超額收益的結(jié)構(gòu)性設(shè)計。

1、想理財可是怕賠，存款利息低怎么辦？

保持本金安全的情況下，獲得超過銀行存款利率的收益。這個并不難實現(xiàn)，首先，明確超額收益的來源。理論上，通常取一年期的國債收益率為無風(fēng)險收益；超額的理財收益都是通過承擔(dān)風(fēng)險所獲得的風(fēng)險補償，從公式上看就是：實際理財收益=無風(fēng)險收益 信用風(fēng)險補償 市場風(fēng)險補償 流動性風(fēng)險補償那么，以上公式中，哪些因素有可能會帶來本金損失呢？很明顯，是信用風(fēng)險和市場風(fēng)險：信用風(fēng)險，就是對手方違約帶來的風(fēng)險。

比如，理財產(chǎn)品投資于債券，結(jié)果發(fā)行人違約不能按時還本付息，市場風(fēng)險，就是市場價格波動帶來的風(fēng)險。比如，理財產(chǎn)品投資于股市，結(jié)果購買的股票意外下跌，這兩種風(fēng)險，一旦發(fā)生，是有可能造成本金虧損的。而流動性風(fēng)險不會，流動風(fēng)險是指資產(chǎn)不能及時足額變相帶來的風(fēng)險。比如，同樣是存款，定期存款的利率會遠高于活期存款，就是因為定期存款承擔(dān)了更多的流動性風(fēng)險，

結(jié)論：超額收益都是承擔(dān)了對應(yīng)的風(fēng)險換來的；想獲得超額收益而不承擔(dān)風(fēng)險，是不可能的；想獲得超額收益，又不愿意冒本金損失的風(fēng)險，可以考慮規(guī)避信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，以承擔(dān)流動性風(fēng)險的方式獲取超額收益。其次，是具體產(chǎn)品的選擇，第一個想到的產(chǎn)品，毫無疑問，肯定是國債。今年新發(fā)行的三年期國債，年化收益率為4%；而三年定期存款的利率，五大行都只有2.75%；股份制銀行一般也就是3.1%-3.3%左右，

國債，由國家信用作保，是教科書中零信用風(fēng)險的典范；只要持有到期，必然本息俱得，也不會有市場風(fēng)險。國債的超額收益，就來自它的長期限帶來的流動性風(fēng)險，如果提取支取，會造成減少預(yù)期收益，相比普通定期存款，國債提前支取還要繳納0.1%的手續(xù)費。另一個值得考慮的就是最近比較火的大額存單了，大額存單，可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，上浮40%-55%，也就是說，三年期大額存單的利息收益最高可以達到4.26%。

大額存單，屬于銀行存款，享受50w以內(nèi)保賠付的政策保障，所以，50w以內(nèi)，基本可以視為無信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。流動性方面，大額存單，可以提前支取或部分提前支取，根據(jù)存款期限長短，按檔計息，雖然會損失一部分收益，但是不需要額外繳納手續(xù)費用；缺點是：對起存金額有一定要求，一般是20w起步，對中小投資者來說，門檻較高，

第三、保證本金安全的情況下，可以用利息收益博取高額收益。這就是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的設(shè)計思路，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，通常由兩大塊構(gòu)成：一塊是普通存款，包括本金和一部分的預(yù)留利息收益（安全墊）；剩下的一部分利息收益，是用來掛鉤標(biāo)的產(chǎn)品，進行高風(fēng)險投資（承擔(dān)市場風(fēng)險和信用風(fēng)險）。那么到期之后，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益情況為：最壞結(jié)果，就是高風(fēng)險投資部分賠光，僅余安全墊部分，這也就是預(yù)先約定的收益下限；但此時，本金依然是安全的，只是承擔(dān)流動性風(fēng)險獲得的超額收益減少了，

最好結(jié)果，高風(fēng)險投資部分成功大賺，投資者獲得預(yù)先約定的收益上限。也就是同時獲得了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險帶來的超額收益，當(dāng)然也可能實際收益在上下限之間，但由于預(yù)先設(shè)計的安全墊的存在，本金的安全始終是有保障的。之前由于發(fā)展表外業(yè)務(wù)的需求，通常銀行會把結(jié)構(gòu)性存款當(dāng)保本理財賣，現(xiàn)在新規(guī)實施，這些保本理財又把馬甲一脫，換回本名結(jié)構(gòu)性存款了，其實都是一樣的東西，原理上都是以部分利息收益博取超額收益的結(jié)構(gòu)性設(shè)計，

綜上投資理財，永遠是一份風(fēng)險一份收益。想要獲得的收益越高，需要承擔(dān)的風(fēng)險也就越大，每個投資者，對風(fēng)險的偏好不同，所以，不同風(fēng)險的理財產(chǎn)品，只有合適不合適的區(qū)別，沒有哪個更好的說法，承擔(dān)風(fēng)險，并不可怕，關(guān)鍵是選出適合自己的風(fēng)險類型和風(fēng)險大小，比如題主這種情況，可以通常承擔(dān)流動性風(fēng)險的方式，既避免本金損失，又獲得了超額收益。