我們知道，基差是股指期貨的指數(shù)價(jià)格和股指期貨價(jià)格之間的差額,因?yàn)楝F(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的變化幅度并不完全相同，所以兩者之間的價(jià)差，也就是基差，可能會(huì)發(fā)生變化,比如4月6日某一點(diǎn)，滬深300指數(shù)3250點(diǎn)，IF1004合約價(jià)格3310點(diǎn)，那么此時(shí)的基差就是3250-3310=-60點(diǎn)。

在現(xiàn)貨價(jià)格交易中，買方出價(jià)意味著在特定時(shí)間確定實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利屬于買方。買方喊價(jià)交易這是一種基差交易方式，現(xiàn)貨的買方?jīng)Q定最終的交易價(jià)格。一般來說，在買方的喊價(jià)交易中，現(xiàn)貨的賣方也是套期保值者，提前對自己將要賣出的現(xiàn)貨進(jìn)行了套期保值。對于賣方來說，只要套期結(jié)束時(shí)的基差小于或等于套期開始時(shí)的基差，即基差不變或減小，那么他就可以達(dá)到套期保值的目的或獲利。

我不確定。我在嘗試回答:問題1:機(jī)構(gòu)會(huì)發(fā)債，會(huì)獲得資金。我最怕的是這個(gè)月利率上升，籌不到足夠的資金；如果這個(gè)月利率下降，他的融資成本會(huì)降低，這是好事。所以主要是對沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。所以在期貨交易中，當(dāng)利率上升時(shí)，要通過期貨獲利來對沖現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上升時(shí)，可以通過國債期貨獲利，應(yīng)該是預(yù)期國債期限下降或者賣出期貨。從數(shù)量上來說，是不是計(jì)算如下:45000÷83.490÷5.3 = 101.7？你猜，這個(gè)問題是D嗎？第二個(gè)問題，數(shù)字應(yīng)該是103。我樂見利率上升，此時(shí)債券價(jià)格會(huì)下跌。害怕看到利率下降。因此，為了對沖利率的下降，操作上應(yīng)該是購買國債期貨。第三個(gè)問題，真的havenoidea。。

basis的概念。我們知道，基差是股指期貨的指數(shù)價(jià)格和股指期貨價(jià)格之間的差額。比如4月6日某一點(diǎn)，滬深300指數(shù)3250點(diǎn)，IF1004合約價(jià)格3310點(diǎn)，那么此時(shí)的基差就是3250-3310 =-60點(diǎn)。因?yàn)楝F(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的變化幅度并不完全相同，所以兩者之間的價(jià)差，也就是基差，可能會(huì)發(fā)生變化。比如4月6日的另一個(gè)時(shí)刻，當(dāng)滬深300指數(shù)為3260點(diǎn)，IF1004合約價(jià)格為3315點(diǎn)時(shí)，此時(shí)的基差就變成了3260-3315 =-55點(diǎn)。一般來說，基礎(chǔ)總是在不斷變化的。

民族商品貿(mào)易中的計(jì)價(jià)方法主要是買方計(jì)價(jià)。價(jià)格為合約到期月份的期貨價(jià)格 升水，升水由賣方報(bào)價(jià)，由買賣雙方協(xié)商確定。期貨價(jià)格由買方在到期日前設(shè)定，最終價(jià)格為現(xiàn)貨價(jià)格 升水。你說的M1701 260是最終價(jià)格，其中M1701是現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，260是升水。

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