利差擴(kuò)大，人民幣貶值；利差縮小，人民幣升值。如何解決人民幣國(guó)外升值，國(guó)內(nèi)貶值，要怎么做才能讓積蓄“跑贏”通貨膨脹呢?首先，常年把錢(qián)存在銀行雖然沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)抗人民幣貶值的能力是最差的，畢竟其收益最低，只能任由存款跟隨著人民幣貶值的腳步一起貶值，所以人們需要把錢(qián)拿出來(lái)投資。

1、人民幣國(guó)內(nèi)貶值，對(duì)換美元怎么沒(méi)貶值？

人民幣的升值是兌美元匯率的升值，而人民幣的正在發(fā)生的“貶值”，是針對(duì)國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)力的。人民幣的對(duì)內(nèi)貶值，正是由于拒絕對(duì)外升值造成的，把美元也看作是商品（那怕是一種符號(hào)），人民幣拒絕升值，也就是拒絕人民幣購(gòu)買(mǎi)力增加，當(dāng)然就對(duì)內(nèi)貶值了，具體實(shí)施過(guò)程，是央行一直增發(fā)基礎(chǔ)貨幣買(mǎi)入美元，然后又用美元購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債（借錢(qián)給美政府開(kāi)銷，因?yàn)槊绹?guó)禁止中國(guó)直接購(gòu)買(mǎi)美國(guó)有價(jià)值的資產(chǎn)）；所以實(shí)際的經(jīng)濟(jì)流就是向所有中國(guó)持有人民幣者征收了通貨膨脹的“現(xiàn)金稅”，補(bǔ)貼了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)。

要完全理解這個(gè)問(wèn)題，首先要明白中國(guó)和美國(guó)，以及日本，還有歐洲，是一個(gè)個(gè)獨(dú)立的自閉循環(huán)的經(jīng)濟(jì)體，對(duì)于自生產(chǎn)內(nèi)需的商品，它們內(nèi)部貨幣的購(gòu)買(mǎi)力與外匯匯率沒(méi)有直接關(guān)系，只與本幣的發(fā)行量有關(guān)，這些各自獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體交換商品服務(wù)，各自需要有信用的支付，這才涉及到匯率。所以要建立一種基本的常識(shí)：國(guó)內(nèi)商品的價(jià)格，也就本幣購(gòu)買(mǎi)力，只與這種貨幣的發(fā)行量有關(guān)，與對(duì)外匯率無(wú)關(guān)，

對(duì)于不同的自洽的封閉經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，這些各自獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體交換商品服務(wù)，各自需要有信用的支付，在國(guó)際信用缺失的年代，也就是沒(méi)有國(guó)際貨幣基金組織達(dá)成一致協(xié)議（包括中國(guó)在內(nèi)）的時(shí)侯，唯有黃金是國(guó)際支付的憑證。布雷頓森林體系崩潰后，IMF通過(guò)各成員國(guó)自覺(jué)達(dá)成貿(mào)易平衡（順差和逆差平衡）作為國(guó)際支付信用的保證，這樣，國(guó)際貿(mào)易就脫離了金本位，黃金表面價(jià)格開(kāi)始下降，但由于另一個(gè)原因，事實(shí)上美國(guó)和歐洲的黃金，并沒(méi)有真正大量拋售，相反，這些國(guó)家還趁金價(jià)低迷大量收購(gòu)了中國(guó)和蘇聯(lián)拋售的黃金；操作手法類似莊家砸盤(pán)對(duì)倒，低位吸納更多的籌碼，然后拉高，于是，今天就看到了羅杰斯那個(gè)所謂的“黃金牛市”，

如果成員國(guó)像中國(guó)或者日本，沒(méi)有遵守IMF的協(xié)議，刻意低估本幣出口，就等于通過(guò)賤賣(mài)自已國(guó)家的利益，保留了購(gòu)買(mǎi)他國(guó)大量服務(wù)和產(chǎn)品的權(quán)力；那么作為另一國(guó)的對(duì)應(yīng)策略，除了讓本幣更快貶值“賴帳”，還能有更好的辦法嗎？這就是美元為什么快速貶值，而人民幣相對(duì)美元升值，而對(duì)于其他貨幣全部都是貶值的；原因很簡(jiǎn)單，人民幣做得最過(guò)分。

這也可以解釋，為什么日本不得不接受廣場(chǎng)協(xié)議，要知道，美國(guó)允許日本保留購(gòu)買(mǎi)美國(guó)產(chǎn)品權(quán)力（外匯儲(chǔ)備）是為了對(duì)蘇冷戰(zhàn)，而蘇聯(lián)已經(jīng)玩完了，還保留日本這種權(quán)力干什么，當(dāng)然就要取消了。當(dāng)美國(guó)以“你不升值我就加印美元讓你的外匯變灰”這種壓力量，試問(wèn)日本還有什么辦法？中國(guó)也是一樣的，難道硬挺著“不升值”就可以蒙混過(guò)關(guān)嗎？所以，如果存在解決方案，關(guān)鍵性的著眼點(diǎn)，就在于兩條：1）中國(guó)這種出口導(dǎo)向的政策，如果不能購(gòu)買(mǎi)黃金（國(guó)際基礎(chǔ)信用），新技術(shù)（過(guò)去渴望外匯去購(gòu)買(mǎi)的東西，美國(guó)及盟國(guó)禁止），戰(zhàn)略性資源（美國(guó)及盟國(guó)禁止），這種外匯，除了再借給美國(guó)用，一定用處沒(méi)有！2）當(dāng)中國(guó)手中拿著幾萬(wàn)億美元時(shí)，不是財(cái)富，而是受制于人的籌碼，因?yàn)椋鲊?guó)央行永遠(yuǎn)是本幣造空的唯一可能莊家，開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)罷了；中國(guó)手中美元越多，越是受制于美國(guó)；匯率這東西，該升值時(shí)就升值，直到貿(mào)易平衡；如果低估人民幣可以增加黃金儲(chǔ)備，那就低估吧；如果不行，就升吧，不要再廉價(jià)賣(mài)中國(guó)人的血汗了，摟了一堆不能買(mǎi)東西的臭錢(qián)，神經(jīng)病呢。

人民幣匯率危機(jī)解決方案不在匯率里，避免金融危機(jī)的關(guān)鍵不在金融業(yè)里，那么在那里呢？它的答案，和回答避免股市泡沫破裂的危機(jī)，以及避免房地產(chǎn)泡沫破裂的危機(jī)，答案是一樣的：在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)效益提高，而這個(gè)提高，關(guān)鍵又在于增厚國(guó)民福祉，提高購(gòu)買(mǎi)力水平。另一些人的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)是把外資的作用看得太高了，中國(guó)今天，其實(shí)根本不缺資本，缺的是市場(chǎng)內(nèi)需。