看看影子銀行是如何運(yùn)作的就明白了。銀行的“影子”又被稱作影子銀行，這一階段是影子銀行與監(jiān)管之間的博弈環(huán)節(jié)，影子銀行是一把雙刃劍，既有可能帶來(lái)巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，是銀行和監(jiān)管都需要密切關(guān)注的隱患，又是金融市場(chǎng)大拼圖中重要的一塊，要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對(duì)影子銀行有一個(gè)基本的了解。

1、什么是影子銀行？

【影子銀行】是一個(gè)金融學(xué)概念的詞匯，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系（包括各類(lèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面：期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿，影子銀行在廣義上分為兩種使用通俗易懂的語(yǔ)言進(jìn)行概括就是：（1）扮演著銀行的角色，給企業(yè)提供貸款，但是卻游離于銀行監(jiān)管體系之外的金融機(jī)構(gòu)（比如：保險(xiǎn)公司、資管、信托等機(jī)構(gòu)）（2）傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過(guò)一些非銀行機(jī)構(gòu)從事不在信貸業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的事情。

影子銀行產(chǎn)生的起源影子銀行問(wèn)題產(chǎn)生的根源在于：為一些通過(guò)正常渠道無(wú)法取得貸款的企業(yè)提供融資服務(wù)，不是所有公司、企業(yè)都有能力向銀行貸款的，銀行往往出于對(duì)壞賬的擔(dān)憂，沒(méi)有動(dòng)力給小微企業(yè)提供貸款。俗話說(shuō)“有需求就有市場(chǎng)”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，傳統(tǒng)貸款和影子銀行放貸的區(qū)別（1）傳統(tǒng)銀行放貸如果銀行通過(guò)正常途徑給企業(yè)提供貸款，這些資料是需要登記在資產(chǎn)負(fù)債表里面的。

這也就是我們常說(shuō)的“表內(nèi)融資”概念，（2）影子銀行放貸影子銀行投放的信貸產(chǎn)品是不需要登記在資產(chǎn)負(fù)債表的，這就是我們常說(shuō)的“表外融資”概念。影子銀行帶來(lái)的負(fù)面影響（1）提升企業(yè)借貸成本通過(guò)這種層層包裝的“貸款”形式獲得的融資，成本會(huì)比直接貸款高的多，每包裝一層都會(huì)收取一定的通道費(fèi)用。（2）影響金融體系穩(wěn)定這種層層打包的貸款會(huì)使得金融體系資金的往來(lái)不透明，而監(jiān)管層對(duì)于這些更為隱蔽的復(fù)雜交易流程的監(jiān)管也會(huì)更加困難，對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)的把控也會(huì)更吃力，

2、能否通俗地解釋下，什么是“通道業(yè)務(wù)”和“影子銀行”？

感謝您的提問(wèn)。通俗地說(shuō)，通道業(yè)務(wù)就是借用別人的牌照或者名義做的業(yè)務(wù)，比如，一家銀行A，想要給一家房地產(chǎn)公司B放1億貸款，但是因?yàn)楸O(jiān)管政策的要求，行業(yè)限制等因素，不能直接將錢(qián)給B公司。一般就會(huì)借助信托公司C或者其他券商資管計(jì)劃等通道，繞道將資金給到B，往往這個(gè)業(yè)務(wù)會(huì)被包裝成A銀行的資金購(gòu)買(mǎi)C公司的產(chǎn)品，C公司產(chǎn)品投向B企業(yè)。

這個(gè)過(guò)程中，C就通道，它做的就是通道業(yè)務(wù)，C一般不管前期盡調(diào)、是否決定投資、投多少、后期風(fēng)控等，只需要過(guò)一下，收取少許的手續(xù)費(fèi)，實(shí)際操作中，C可能是多家公司，還有多個(gè)環(huán)節(jié)，也就是通道層層嵌套。影子銀行，個(gè)人感覺(jué)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的概念，最簡(jiǎn)單的意思，就是像銀行的影子一樣的這些機(jī)構(gòu)。這也和通道業(yè)務(wù)相關(guān)，本來(lái)銀行直接把貸款放給企業(yè)，鏈條最短，但是為了規(guī)避監(jiān)管等多種因素，資金通過(guò)銀行、信托、證券公司、私募基金中間經(jīng)過(guò)了層層的同業(yè)鏈條才到企業(yè)，

3、銀行的“影子”是怎么形成的？

銀行的“影子”又被稱作影子銀行。要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對(duì)影子銀行有一個(gè)基本的了解，全球金融穩(wěn)定理事會(huì)對(duì)影子銀行下過(guò)一個(gè)定義：游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系。從上述定義中，我們可以看出影子銀行的三大特點(diǎn)：是不銀行監(jiān)管體系約束不到；是承擔(dān)和銀行一樣的信用中介職能；可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，

可以武斷的說(shuō)，只要是擁有以上三個(gè)特點(diǎn)的非銀行機(jī)構(gòu)，或是銀行機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)都屬于影子銀行。比如信托、p2p、保險(xiǎn)、基金等等這三大特點(diǎn)反映出了影子銀行和監(jiān)管之間比較微妙的關(guān)系，銀行監(jiān)管體系監(jiān)管銀行，影子銀行干的是銀行的事情，但是監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻無(wú)法對(duì)影子銀行進(jìn)行有效監(jiān)管，這體現(xiàn)出了監(jiān)管的無(wú)奈，也體現(xiàn)出了影子銀行的價(jià)值。