但有一些遠期合約還是可以進行操作的，這個要根據(jù)品種和氣持倉量來確定。期貨確實包含了遠期的含義，源頭上也是從遠期合約發(fā)展過來的，再往后，為了使這些契約更好的履行，減少違約的可能性，便對這些契約進行標準化，規(guī)定了交易的數(shù)量、規(guī)模、單位，甚至規(guī)定了交易的時間和地點。

1、期貨為什么沒有代替遠期交易？

期貨為什么沒有代替遠期交易？期貨，從字面上解讀，期是遠期，貨是貨物，即遠期的貨物。沒錯，期貨大體的意思和遠期貨物有關，但細節(jié)上卻差了十萬八千里，期貨確實包含了遠期的含義，源頭上也是從遠期合約發(fā)展過來的。什么是遠期合約呢？遠期合約就是今天簽訂一個合同，規(guī)定我將在未來某個時間以某個價格買入或賣出一定數(shù)量的貨物，

最初的遠期合約是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，至此，契約出現(xiàn)了。這個契約也就是遠期合約，再往后，為了使這些契約更好的履行，減少違約的可能性，便對這些契約進行標準化，規(guī)定了交易的數(shù)量、規(guī)模、單位，甚至規(guī)定了交易的時間和地點。

這樣便構成了期貨合約，期貨的出現(xiàn)在宏觀上，豐富了交易的品種，分散了風險有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟以及利于經(jīng)濟的國際化；微觀上則有套期保值、對沖風險、價格發(fā)現(xiàn)及定價的功能。期貨合約在本質上是證券，可以將證券分為權益類、債務類和對沖類，而期貨是對沖類的合約，我們常說的期貨交易并不是交易貨物，而是交易期貨合約，但這些期貨合約的標的物是貨物。

2、期貨為什么不做遠期合約？

這個并不是說不做遠期合約，準確來說大多數(shù)散戶消耗不起，一般遠期合約距離交割月的時間太早，其持倉量和成交量相比較主力都不活躍，作為投機者來說，對于不活躍的合約，操作起來是很困難的。但有一些遠期合約還是可以進行操作的，這個要根據(jù)品種和氣持倉量來確定，我舉一些例子，大家可以對照著看看。比如鄭州商品交易所的PTA期貨，目前其主力合約是PTA901合約，持倉量和成交量是最大的，

其次是PTA905合約，其成交量和持倉量是居于第二位的。相比901合約，905合約就是遠期合約，這兩個合約的交易是最活躍的，它們的盤口，也就是賣單和買單價格上出現(xiàn)的跳價很小，尤其是主力合約，價格是最連續(xù)的。比如這個901合約，其買價是6770，賣價是6772，這樣交易者在操作的時候不會因為價格不連續(xù)吃了市價交易的虧，

我們再看905合約的次主力價格，其買價是6654，賣價是6658，那么中間的6656價格就沒有，且其盤口的掛單數(shù)量遠不如主力合約，參與的人數(shù)也不如主力合約。但這個合約還是可以操作的，其持倉量和成交量還算可以，行情還是相對要連續(xù)一些，除了以上這兩個合約之外，其它的一些合約行情波動就不怎么樣了，這些合約散戶就不能隨便進入操作了。