私募股權(quán)投資（PE，PrivateEquity）是指通過(guò)私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。同房地產(chǎn)投資比較，私募基金的投資門(mén)檻較低，但是在過(guò)去十年的經(jīng)歷來(lái)看，私募基金收益沒(méi)有跑贏房地產(chǎn)投資，但是房地產(chǎn)投資現(xiàn)在受到了各種限制，預(yù)期未來(lái)的投資收益空間有限，所長(zhǎng)期來(lái)看，還是私募基金比較適合投資者。
1、什么是私募股權(quán)投資？
私募股權(quán)投資（PE,PrivateEquity）是指通過(guò)私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。廣義PE覆蓋了企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）前的各個(gè)階段，如種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO，狹義PE則主要是指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模、并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資，一般針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資后期（相對(duì)而言，VC一般針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資初期），
PE在投資時(shí)會(huì)重點(diǎn)考慮未來(lái)的退出機(jī)制，如IPO、并購(gòu)或管理層回購(gòu)，通過(guò)退出實(shí)現(xiàn)獲利。私募股權(quán)投資的資金募集主要通過(guò)非公開(kāi)方式向特定少數(shù)機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者募集，為封閉式基金，投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)到3-5年，屬于中長(zhǎng)期投資，這種投資的流動(dòng)性差，且風(fēng)險(xiǎn)較高，因此為有效保護(hù)投資者，證監(jiān)會(huì)要求只有符合要求的合格投資者才能投資于此類(lèi)基金，他們具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。
具體要求為：具有2年以上投資經(jīng)理，且家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，或家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元；近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位，合格投資者投資于單只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于100萬(wàn)元。私募股權(quán)投資模式主要包括：（1）增資擴(kuò)股（新發(fā)行股份出售給新股東或原股東，股份總額增加）；（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄔ蓶|將自己股份讓渡他人，股份總額不變）；（3）其他方式（前兩者并用，或與債券投資并用等）（編輯：四維），
2、私募基金投資理財(cái)安全嗎？
家族財(cái)富密碼資深研究員九三認(rèn)為：私募基金投資理財(cái)?shù)陌踩允窍鄬?duì)的，主要看和什么金融產(chǎn)品比較?；鸲际遣扇〗M合投資，相對(duì)來(lái)講投資風(fēng)險(xiǎn)較小，但是關(guān)鍵要看投資經(jīng)理的水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好，其過(guò)往業(yè)績(jī)是一個(gè)說(shuō)明其水平的依據(jù)之一，但不是完全的保證，畢竟還有一個(gè)大環(huán)境的因素需要考慮。好的環(huán)境下，自己投資都能掙大錢(qián)，就別說(shuō)擁有大筆資金的基金組合投資的盈利，
我們認(rèn)為：1、同股票相比，股票型私募基金的安全度還是比較高的，因?yàn)榻M合投資，雖然不能完全規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是能夠分散個(gè)體投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣就能獲得相對(duì)平穩(wěn)的收益。當(dāng)然，這可能會(huì)犧牲一部分風(fēng)險(xiǎn)收益，2、同債券相比，債券型私募基金在收益和風(fēng)險(xiǎn)比較上，都顯得優(yōu)勢(shì)比較多。一是基金有比較大的資金來(lái)做債券投資，須知債券投資門(mén)檻相對(duì)較高，資金量大才有議價(jià)能力，
所有債券基金比債券投資要好。3、同銀行理財(cái)相比，私募基金的風(fēng)險(xiǎn)收益還是比較高，銀行理財(cái)現(xiàn)在主要為銀行自身發(fā)行的產(chǎn)品，在期限錯(cuò)配、資金池方面都受到限制，所以銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制都加強(qiáng)，收益相對(duì)較低，不過(guò)比銀行存款稍微好一些，4、同房地產(chǎn)投資比較，私募基金的投資門(mén)檻較低，但是在過(guò)去十年的經(jīng)歷來(lái)看，私募基金收益沒(méi)有跑贏房地產(chǎn)投資，但是房地產(chǎn)投資現(xiàn)在受到了各種限制，預(yù)期未來(lái)的投資收益空間有限，所長(zhǎng)期來(lái)看，還是私募基金比較適合投資者。
