可能很多人覺得奇怪，國有四大銀行利率這么低，難道他們不想?yún)⒓永适袌龌母偁幜藛?。眾所周知，我國已?jīng)實現(xiàn)利率市場化，因此無論存款利率，貸款利率都是由銀行自行根據(jù)需要來確定，存款利率不是銀行隨便給的，而是有比較基準(zhǔn)的，那就是所謂“利率之錨”——是活躍于市場中的以7天期為主的（正、逆）回購利率或更長期限的MLF利率等市場化利率。

1、目前銀行存款利率這么低，貸款利率那么高，如何看待這種現(xiàn)象呢？

這個問題有些宏觀經(jīng)濟的味道，我以自己的觀點來解釋一下：眾所周知，我國已經(jīng)實現(xiàn)利率市場化，因此無論存款利率，貸款利率都是由銀行自行根據(jù)需要來確定。但是，存款利率不是銀行隨便給的，而是有比較基準(zhǔn)的，那就是所謂“利率之錨”——是活躍于市場中的以7天期為主的（正、逆）回購利率或更長期限的MLF利率等市場化利率，

實際上，以上不管哪個利率，這些“錨”都是央行調(diào)整市場利率的手段。近期央行之所以維持一個較低的存款利率水平，是根據(jù)其貨幣政策目標(biāo)來確定的，人行行長易綱在2018年G30國際銀行業(yè)研討會的發(fā)言及答問時表示，當(dāng)前貨幣政策保持穩(wěn)健中性，既未放松，也未收緊?！簿褪钦f，央行認(rèn)為現(xiàn)在的利率水平是合適的，如果央行調(diào)高存款利率基準(zhǔn)，也就是意味著貨幣政策轉(zhuǎn)向收緊，其預(yù)期影響巨大，因此雖然市場貸款利率很高，但央行不會輕易調(diào)整利率。

再來說貸款利率，目前貸款利率較高，是因為銀行對于風(fēng)險補償?shù)囊筇岣?，并不是資金面緊張的影響。實際上，現(xiàn)階段銀行貸款是放不出去或者說不敢放，而不是資金緊張導(dǎo)致貸款利率的提高，曾經(jīng)有一段時期，確實是銀行資金緊張。那是因為監(jiān)管要求表外的業(yè)務(wù)回表，銀行的表外業(yè)務(wù)一旦回表，就要消耗大量資本，相應(yīng)需要的資金量也增加。

從那時開始，銀行確實是開始借此機會提高了貸款利率，不過，隨著央行不斷放水給銀行緩沖，加上監(jiān)管對于表外業(yè)務(wù)回表的要求降低，實際上銀行資金面已經(jīng)不緊張。對于銀行來說，最大的問題變成了如何將貸款安全地發(fā)放出去，現(xiàn)在銀行自己的日子也不好過，表外業(yè)務(wù)收縮，平臺貸款被叫停，上市公司頻頻暴雷，債券市場風(fēng)聲鶴唳，中小企業(yè)貸款風(fēng)險提升，銀行的利潤來源被壓縮，只能采取“以價補量”的方式，通過提高貸款利率（也就是風(fēng)險補償）要求來獲取利潤。

2、為什么有人說四大行的存款利率很低？它們?yōu)楹尾环e極參與市場競爭？

國有四大行與其他銀行相比，給出的存款利率是很低的，我們這邊國有四大行是存款一年1.75%，而其他中小銀行是2.1%。大額存單四大行給出的利率同樣不高，所以，很多人都把銀行存款搬到了中小銀行，或去購買理財產(chǎn)品了，可能很多人覺得奇怪，國有四大銀行利率這么低，難道他們不想?yún)⒓永适袌龌母偁幜藛?？對此，我們總結(jié)出以下四大行把存款利率壓得很低的理由。

第一，國有四大行創(chuàng)建時間比較早，有著雄厚的客戶資源，他們并不怕存款的流失，而中小銀行起步時間較短，成立較晚，缺少客戶資源。所以，中小銀行不僅是平時攬儲積極，每年年底，在資金緊張的時候，還要拿出大量的禮品來獎勵存款較多的儲戶，第二，四大行有各級政府部門的財政存款，企事業(yè)單位的存款等各類非居民存款，還有些企業(yè)為了討好銀行，能夠獲得廉價貸款，他們在銀行賬上常年放著大量流動資金。

所以，對個人小額存款，四大國有銀行并不會太在意，第三，很多厭惡投資風(fēng)險的客戶覺得，把錢存在四大國有銀行非常安全，利率低一點無所謂。特別是存款保險制度推出，規(guī)定50萬以下儲戶的存款可以得到保障，為此，大型銀行對于中小儲戶來說，安全系數(shù)更高一些。所以，大型銀行即使不與中小銀行去做積極競爭，也會有儲戶把錢存在這里的，

第四，四大行與其他中小銀行相比，船大難調(diào)頭，其主要利潤來自于存貸差。而四大行成立這么久了，各項網(wǎng)點支出、人員工資成本也是居高不下，同時，四大行的不良率也在上升，為了保持業(yè)績每年都有相對靚麗表現(xiàn)，就一定要在存貸款之間保持一定的利差，否則業(yè)績就會有滑坡的風(fēng)險，所以，四大行的存款利率很難像中小銀行那樣有較大上調(diào)。