銀行是信托的代銷渠道，不是信托的生產(chǎn)方。與之對應的就是他益信托，一般家族信托都是他益信托，也就是有其他受益人，只有他益信托才能有我們剛才說的那些破產(chǎn)隔離，財富傳承，婚姻保護的功能，這是由信托法規(guī)定的，廣義的信托是一個法律架構(gòu)，它具體職能在之后的家族信托系列里會詳細闡述。

1、什么是“信托理財”？需要通過哪些平臺購買？

劃重點：普通投資者可能很快就能像買理財產(chǎn)品一樣買信托產(chǎn)品了。《信托公司資金信托管理辦法》進一步梳理并明確了具體業(yè)務的監(jiān)管規(guī)則，目前對各省級銀監(jiān)局的征求意見已經(jīng)結(jié)束，據(jù)證券時報·信托百佬匯記者獨家獲悉，該《辦法》包括一項跟普通投資者有關的重要內(nèi)容：信托產(chǎn)品包括公募與私募，可以面向不特定社會公眾發(fā)行公募信托產(chǎn)品，認購起點1萬元；也就是說，原來信托產(chǎn)品的門檻已經(jīng)降低了，1萬元，是普通投資者就能接受的范圍，就和銀行理財產(chǎn)品差不多了，只比公募基金的門檻高了那么一點。

以后，銀行理財產(chǎn)品、公募基金、信托產(chǎn)品、保險理財，都將進入普通投資者的可選范圍，以前，信托產(chǎn)品的門檻還是很高的，基本上是100萬起，就和私募基金差不多了，把普通投資者拒之于門外。我還記得14年的時候，信托產(chǎn)品利率很高，差不多能到年化10-12%，當時正好看到有一款產(chǎn)品可以認購，都想要不要幾個人湊錢一起買，最后還是覺得風險太高，

信托產(chǎn)品以前也會包裝成銀行的理財產(chǎn)品或者證券公司的產(chǎn)品，再發(fā)售給普通投資者，只不過，中間再過一道，就有一塊利潤要留給中間環(huán)節(jié)。以后若是能直接面向普通投資者發(fā)行，大概能有較好的收益，不過，具體還是要等實際產(chǎn)品推出后才知道，具體有哪些平臺能購買，也要等后續(xù)消息。信托公司應該會用自己的平臺發(fā)行吧，可能也會跟其他平臺合作，

和銀行和券商平臺的理財產(chǎn)品一樣，信托產(chǎn)品一樣也是有風險的，甚至可能風險更高。所以，在購買信托產(chǎn)品時，需要重點留意產(chǎn)品的標的和擔保物，也就是產(chǎn)品籌集的錢，用到哪里去了，已經(jīng)用什么來做擔保，信用和口碑更好的信托公司，在評估項目時，可能會更謹慎，可以優(yōu)先考慮這些平臺，當然，也要看信托公司自身的資金規(guī)模和管理能力。

2、銀行信托可靠嗎？

銀行是信托的代銷渠道，不是信托的生產(chǎn)方，現(xiàn)階段的信托分為廣義和狹義之分。廣義的信托是一個法律架構(gòu)，它具體職能在之后的家族信托系列里會詳細闡述，我們平時更多談的是狹義的信托，狹義的信托怎么理解？可以把它簡單理解為100萬起步的一款理財產(chǎn)品。一般一款信托項目里面有這樣的幾個主體，有委托人，有受托人，有受益人和融資方大概這4個主體，

委托人其實就是我們客戶，咱們簡單理解就是買理財產(chǎn)品的這個人叫委托人，受托人也就是信托公司，一般委托人就是受益人，我們叫自益信托，往往咱們買的像理財產(chǎn)品這樣一兩年的都是自益信托，我自己既是委托人也是受益人。與之對應的就是他益信托，一般家族信托都是他益信托，也就是有其他受益人，只有他益信托才能有我們剛才說的那些破產(chǎn)隔離，財富傳承，婚姻保護的功能，這是由信托法規(guī)定的，

最后一個就是融資方，這個項目是為誰去做的融資？這個結(jié)構(gòu)也很簡單，不管是一個開發(fā)商也好，或者是一個政府的平臺公司也好，它可能需要去融資，比如開發(fā)商它可能融資要做商品房，政府平臺可能融資需要做基礎設施建設，他就會找到信托公司，信托公司就會去做盡調(diào)，然后去談融資的成本，包括你這個項目的安全性等等，當這一切都符合了信托公司的要求之后，信托公司就會把它變成一款信托產(chǎn)品，賣給我們高凈值的客戶，大概就是這樣的一個流程。

為啥信托行業(yè)這么受寵？因為它風險和收益匹配，信托產(chǎn)品受到國家法律的嚴格約束，還受到銀保監(jiān)會的重點監(jiān)管，法律方面更是非常的嚴格，信托在咱們國家受到一法三規(guī)的一個約束和保護，這里面一法三規(guī)指的是中華人民共和國信托法，信托公司管理辦法，信托公司凈資本管理辦法，還有集合資金信托計劃管理辦法。這其中信托公司管理辦法明確規(guī)定，信托公司的最低注冊資本金是3億元人民幣，并且不能夠分期繳納，必須以貨幣的形式一次性付清。