博道 投資宏觀對沖基金被認為是投資最廣泛的基金。同時，就投資投資組合分散性而言，宏觀對沖基金可以分散投資或風險較高的集中投資，投資在高效邊界中選優(yōu)投資組合取決于什么，說到資產(chǎn)配置，幾乎所有人都聽說過“國外某著名學者指出投資 91.5%的收益是由資產(chǎn)配置決定的，擇時只占1.8%。
1、對沖基金的對沖策略
博道投資的理解是:以深入的、前瞻性的研究為基礎，運用宏觀經(jīng)濟學原理，識別經(jīng)濟發(fā)展趨勢，判斷大類資產(chǎn)中期趨勢，在控制凈值下行波動的前提下，綜合運用做多、做空、對沖等手段追求絕對收益。博道 投資宏觀對沖基金被認為是投資最廣泛的基金。涵蓋幾乎所有資產(chǎn)類別(股票、債券、貨幣、商品、期貨等。)，這類基金會出現(xiàn)在各大市場。
宏觀對沖策略基金也可以投資大宗商品、外匯等。比如全球宏觀對沖基金，可以在全球各種商品品種上進行投資。具體投資策略非常多變:有時做多一個方向，有時做空，有時對沖。同時，就投資投資組合分散性而言，宏觀對沖基金可以分散投資或風險較高的集中投資。在如此大范圍的“所有資產(chǎn)”投資，宏觀對沖基金經(jīng)理認為，資產(chǎn)類別總是按照一定的宏觀規(guī)律依次展示的，踩對節(jié)奏就可以“全天候”實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)步增值。
2、資產(chǎn)配置的含義有哪些?
資產(chǎn)配置的含義:是指將投資資金按照投資需求在不同的資產(chǎn)類別之間進行配置，通常是在低風險低收益證券和高風險高收益證券之間進行資產(chǎn)配置。資產(chǎn)配置類型:從范圍上，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配置；從時間跨度和風格類別來看，可分為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置和混合資產(chǎn)配置；根據(jù)資產(chǎn)管理人的特點和投資的性質(zhì)，可以分為buy and hold策略、constant mix策略、投資portfolio insurance策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略。
3、2016年,在“經(jīng)濟新常態(tài)”下, 投資者怎樣對資產(chǎn)進行配置
我上面說的是根據(jù)自己的風險進行有效的資產(chǎn)配置。我們介紹幾種常見的方法:方法一:金字塔法。在金融金字塔模型中，風險較低的投資在底部，風險最高的產(chǎn)品在金字塔的頂部。首先要構(gòu)建一個穩(wěn)定的塔基，使資產(chǎn)不會因為市場的大幅波動而損失慘重，所以底部要由壽險、國債、貨幣基金、銀行存款等穩(wěn)定的基礎資產(chǎn)構(gòu)成；塔樓中部由債券(債券基金)、量化對沖基金、養(yǎng)老金儲備、自住房屋等保值資產(chǎn)組成；再往上是股票、基金、投資性房地產(chǎn)等增值資產(chǎn)；塔尖是期貨和金融衍生品等投機資產(chǎn)。
方法二:低相關(guān)。選擇幾個相關(guān)系數(shù)低的產(chǎn)品。投資產(chǎn)品的相關(guān)系數(shù)是指一個投資產(chǎn)品的市場表現(xiàn)對另一個投資產(chǎn)品的市場表現(xiàn)的影響程度。有些人簡單的認為分別買幾只不同的股票基金就是資產(chǎn)配置，其實不然。在資產(chǎn)配置中，不同投資產(chǎn)品之間的相關(guān)系數(shù)越低越好，以起到分散風險的作用。
4、 投資者在有效邊界中選擇最優(yōu)的 投資組合取決于什么說到資產(chǎn)配置，幾乎所有人都聽說過“國外某著名學者指出投資 91.5%的收益是由資產(chǎn)配置決定的，擇時只占1.8%！”上圖來自美國學者RogerC發(fā)表的文章《投資組合業(yè)績的決定》。吉布森于1986年成為金融分析師。根據(jù)Roger C. Gibson和Merrill Lynch在1974-1983年發(fā)起的91個大型退休計劃項目的長期/123，456，789-1/收益，證明資產(chǎn)配置為/123，456，789-1。
從此奠定了“資產(chǎn)配置”在財富管理行業(yè)的核心地位，甚至被譽為“華爾街第一次革命”。馬科維茨的均值方差理論奠定了現(xiàn)代資產(chǎn)配置理論的基礎，那么什么是馬科維茨的投資組合選擇理論呢？簡單來說:1。投資任何金融產(chǎn)品都有收益和風險，大媽知道股票高收益高風險，債券低收益低風險。第二，不相關(guān)的資產(chǎn)組合之后，奇跡出現(xiàn)了:收益不變，風險降低。
