高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益，6%屬于中高收益，不可能穩(wěn)保本。只要限定保本，其實(shí)可選擇的產(chǎn)品就非常少了，銀行理財(cái)期限太短，一般3-12個(gè)月，預(yù)計(jì)收益率也就4%左右，而且是非保本浮動(dòng)收益，想要同時(shí)6%收益，還要保本，當(dāng)下市場不可能的，但也不是說銀行現(xiàn)在就不能發(fā)行表外理財(cái)和保本產(chǎn)品，只是不允許增加保本理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)有的規(guī)模。

1、現(xiàn)在銀行還發(fā)行保本理財(cái)嗎？收益大概有多少？

根據(jù)最新的資管新規(guī)及實(shí)際情況，目前銀行已經(jīng)不允許擴(kuò)大保本型理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模，也就是銀行還可以發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品，但不得增加現(xiàn)有保本型理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模。自從去年資管新規(guī)開始實(shí)施以來，銀行發(fā)行保本型產(chǎn)品的數(shù)量一直在穩(wěn)步下降，各大銀行也開始紛紛嘗試轉(zhuǎn)型，下面我從兩個(gè)方面給投資者朋友介紹一下資管新規(guī)對保本理財(cái)產(chǎn)品的影響以及保本理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)在的基本情況。

資管新規(guī)對銀行保本理財(cái)產(chǎn)品的沖擊2018年4月末，發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》正式稿落地，資管行業(yè)開始納入統(tǒng)一的監(jiān)管當(dāng)中，新規(guī)主要從打破剛兌、規(guī)范非標(biāo)、抑制通道業(yè)務(wù)、控制杠桿水平、消除層層嵌套的五個(gè)方面對資管行業(yè)進(jìn)行約束，這毫無疑問將會(huì)給資管行業(yè)現(xiàn)有的競爭格局和未來的發(fā)展方向帶來重大影響。

而銀行的理財(cái)產(chǎn)品也正式納入資產(chǎn)新規(guī)的產(chǎn)品范圍，這會(huì)帶來兩個(gè)影響，一是表外理財(cái)?shù)南拗疲潜１纠碡?cái)將在2020年底徹底退出市場，也就是說，表外理財(cái)?shù)囊?guī)模要收縮，期限錯(cuò)配那種業(yè)務(wù)慢慢就不能做了；另外預(yù)期收益率型（保本產(chǎn)品）的銀行理財(cái)產(chǎn)品也將會(huì)慢慢減少，逐步增加凈值型理財(cái)產(chǎn)品。但也不是說銀行現(xiàn)在就不能發(fā)行表外理財(cái)和保本產(chǎn)品，只是不允許增加保本理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)有的規(guī)模，

所以銀行的保本產(chǎn)品還是有的，只是額度珍貴，且買且珍惜。到2020年底的過渡期后，銀行現(xiàn)在所有的保本型理財(cái)產(chǎn)品都要退出舞臺(tái)，但從一份2017年9月到2018年12月的數(shù)據(jù)看，銀行發(fā)行的保本型產(chǎn)品的數(shù)量是在逐步減少的，從以前的30%逐步下滑到了去年12月的25%左右，這也說明銀行也在積極應(yīng)對監(jiān)管環(huán)境的變化，開始將理財(cái)逐步向凈值化產(chǎn)品靠攏。

根據(jù)中國銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的2017年銀行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告顯示，截至2017年底，按存續(xù)余額計(jì)，國有大型銀行保本產(chǎn)品占比23.94%，全國性股份制銀行占比24.09%，城市商業(yè)銀行占比24.28%，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占比32.94%；外資銀行的保本產(chǎn)品占比最高，高達(dá)72.8%，預(yù)計(jì)資產(chǎn)新規(guī)的逐步執(zhí)行，將會(huì)對銀行現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來一定沖擊，其中國有銀行和股份制銀行的沖擊較少，而沖擊最大的會(huì)是外資銀行和農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)。

外資銀行主要結(jié)構(gòu)性存款進(jìn)行吸引資金，預(yù)計(jì)資管新規(guī)對其現(xiàn)行的業(yè)務(wù)體系會(huì)帶來較大的沖擊，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)這一類金融機(jī)構(gòu)所面對的客戶群體風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力不足，預(yù)計(jì)保本型理財(cái)產(chǎn)品的停售亦將對其造成一定影響。但其實(shí)自從2013年余額寶誕生以來，市場的投資者教育工作水平得到了明顯的改善，因?yàn)橥ㄟ^支付寶的余額寶產(chǎn)品，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到明顯的提高。

在余額寶風(fēng)靡全國之前，貨幣基金這個(gè)產(chǎn)品已經(jīng)誕生了10年了，而且匯添富給貨幣基金加了個(gè)T 0實(shí)時(shí)贖回，可市場還是一直相信銀行和銀行發(fā)行或者代銷的理財(cái)產(chǎn)品，而當(dāng)時(shí)銀行發(fā)行的大部分都是中低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，也就是對投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育作用甚微，隨著資管新規(guī)的執(zhí)行和互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，廣大投資者開始通過余額寶這種低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品意識(shí)到，合同不寫保本，不代表不保本。

雖然現(xiàn)在很多投資者還認(rèn)為余額寶是保本產(chǎn)品，但實(shí)際上它在合同上并沒有寫保本，但實(shí)際上通過投資范圍和投資方法的限制，整個(gè)產(chǎn)品是屬于低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，但歷史上，貨幣基金確實(shí)出現(xiàn)過虧損，具體的虧損數(shù)據(jù)和情況，有興趣的朋友可以查看我此前的問答。保本理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行及收益情況發(fā)行數(shù)量方面：銀行發(fā)行保本新產(chǎn)品的數(shù)量都在逐步下降，根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，2019年1月，國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品共2775只，占所有理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)的26.6%。