高頻交易具體是什么。老肖自己做過(guò)1年左右的高頻交易，但現(xiàn)在看來(lái)除了網(wǎng)速快點(diǎn)，其他更加類似于手工高頻刷單的交易方式，雖然當(dāng)時(shí)也是賺錢，但并不能嚴(yán)格的定義為高頻交易，你要區(qū)分開(kāi)高頻交易，和超短線交易，一般對(duì)高頻交易十分不了解的交易者都會(huì)把它誤以為是用很高的頻率去做單高頻交易在國(guó)外已經(jīng)有幾十年的歷史了，但在國(guó)內(nèi)最早出現(xiàn)是在2006至2007年。

1、期貨怎么做高頻交易，刷手續(xù)費(fèi)？

老肖想先糾正以下各位回答者的常識(shí)性錯(cuò)誤期貨中的高頻交易不是指頻率很高的交易，而是指交易所依賴的信息為高頻度信息，指在交易過(guò)程中采用了先進(jìn)的低延遲技術(shù)，對(duì)市場(chǎng)上每一瞬間的變化進(jìn)行分析和處理，并擇機(jī)進(jìn)行交易的一種方法。一般對(duì)高頻交易十分不了解的交易者都會(huì)把它誤以為是用很高的頻率去做單高頻交易在國(guó)外已經(jīng)有幾十年的歷史了，但在國(guó)內(nèi)最早出現(xiàn)是在2006至2007年，

老肖自己做過(guò)1年左右的高頻交易，但現(xiàn)在看來(lái)除了網(wǎng)速快點(diǎn)，其他更加類似于手工高頻刷單的交易方式，雖然當(dāng)時(shí)也是賺錢，但并不能嚴(yán)格的定義為高頻交易。老肖有個(gè)師兄在2009年就接觸了高頻交易，當(dāng)時(shí)一年的利潤(rùn)在50-60W，他的方式是通過(guò)研究CF（鄭棉）7月合約和9月合約之間的價(jià)差進(jìn)行套利交易，如果說(shuō)一天之內(nèi)的價(jià)差是10塊錢，那么每秒的價(jià)差如果脫離10塊的話就會(huì)立刻進(jìn)行套利交易，總之高賣低買，而每一秒都要關(guān)注CF價(jià)差的變化情況，相當(dāng)費(fèi)神，他一天下來(lái)能夠做N筆類似的交易，當(dāng)然手續(xù)費(fèi)也是不菲的。

要賺這個(gè)錢就要求速度快，不是指交易者的反應(yīng)速度，而是指計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的快慢，所以高頻交易要求低延遲技術(shù)的配合，也就是說(shuō)你要比市場(chǎng)上絕大部分的交易者都要早的知道價(jià)差出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)這種信息，最好是第一時(shí)間。因?yàn)閿?shù)據(jù)需要電纜的傳送，所以需要越短的時(shí)間越容易成交這種價(jià)差的套利單，只有在軟件和硬件方面都把現(xiàn)代計(jì)算機(jī)科技發(fā)揮到極致，并且選擇低延遲數(shù)據(jù)，擇機(jī)進(jìn)行交易，才能被稱為真正的高頻交易。

至于題主所說(shuō)的手續(xù)費(fèi)這個(gè)問(wèn)題，我認(rèn)為肯定是不可避免高額的手續(xù)費(fèi)，不管你是交易所優(yōu)惠的日內(nèi)手續(xù)費(fèi)并且包括期貨公司給你調(diào)到最低那種，但一天的交易次數(shù)就已經(jīng)決定了總的手續(xù)費(fèi)不可能很少，甚至一年下來(lái)可能占到了你總體盈利的一大半以上，在高頻交易中這也是很正常的情況，以上是我對(duì)于高頻交易的解釋，支持一下，關(guān)注@期貨老肖。

2、如何做期貨高頻交易？應(yīng)該選什么品種或行情？盤口該如何參考？

高頻交易也就是程序化交易，多年來(lái)由于其技術(shù)鮮為人知，對(duì)它的稱呼也甚多：從神秘角度而言，人稱黑箱交易；從不用人介入角度而言，又稱自動(dòng)交易；從由微機(jī)自動(dòng)完成角度而言，人稱機(jī)器交易；從它的軟件是體現(xiàn)交易策略的算法而言，人稱算法交易；從它整個(gè)交易完全依賴程序而言，人稱程序化交易，這種交易的核心是學(xué)術(shù)界研究的最新成果――金融高頻序列。

高頻交易具體是什么？在這里我給出幾個(gè)數(shù)字，盡量從通俗的角度來(lái)體會(huì)這種交易的含義：進(jìn)行高頻交易時(shí)，微型指令的頻率上兆，交易指令的速度是毫秒級(jí)，客戶從本地發(fā)出交易指令到高頻交易商，再轉(zhuǎn)發(fā)到交易所，時(shí)延不能超過(guò)30毫秒，為了保證這個(gè)速度，你的終端機(jī)一定要和交易所同位。如果涉及到不同場(chǎng)地交易所的同類產(chǎn)品間的對(duì)沖，因特網(wǎng)這種第三層接入是不適宜的，要采用數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)網(wǎng)物理層接入，從而保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)难訒r(shí)在符合要求的范圍之內(nèi)，

對(duì)同一交易所的產(chǎn)品對(duì)沖，最好與經(jīng)紀(jì)商協(xié)商好，直接采用裸鏈接。高頻交易的核心是從數(shù)理模式轉(zhuǎn)換過(guò)來(lái)的策略自適應(yīng)算法，各公司有所不同，隨著環(huán)境的變化，以及競(jìng)爭(zhēng)的加劇，版本可以升級(jí)，它使用市場(chǎng)的滴答數(shù)據(jù)輸入，調(diào)整由“動(dòng)態(tài)數(shù)學(xué)公式 先驗(yàn)概率判決 統(tǒng)計(jì)推理”組成的量化模式進(jìn)行，這種數(shù)理模式，從信號(hào)處理角度來(lái)說(shuō)是數(shù)字濾波器，從軟件角度來(lái)說(shuō)是自適應(yīng)算法。

使用滴答數(shù)據(jù)不僅優(yōu)化了交易者的時(shí)序，而且這種模式更加適應(yīng)市場(chǎng)的變化，比起傳統(tǒng)模式有更長(zhǎng)的生命周期，如果要推廣普及，我們可以說(shuō)這種算法能窺視市場(chǎng)交易情況，符合條件時(shí)，給出開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)，整個(gè)時(shí)間大約是0.3―0.5秒，具體取決于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的變化是否吻合給定顯著度和置信區(qū)間的判決。如此快的速度開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)，產(chǎn)生的交易量是驚人的，難怪僅占美國(guó)2％的高頻交易商，其交易量卻占總成交量的60％―70％。