因此，如果修正持續(xù)時間相同，凸度越大越好,如何量化具有久期和凸性的債券的利率風險，成為業(yè)內(nèi)日益關注的問題,收益率是回報率久期和凸性是衡量債券利率風險的重要指標,你說Eurodollar債券，我就把k=2Price定為債券,凸性是債券價格利率敏感性的二階估計，也是債券久期利率敏感性的度量。
你好，修正久期是指給定的到期收益率微小變化的債券 price的相對變化值，即債券修正久期越大，利率上升引起的價格下跌越大，利率下降引起的/12345677?？梢钥闯觯拚掷m(xù)時間短的債券修正持續(xù)時間長的-1抗利率上升風險能力強；但相應的，在利率下降同等程度的情況下，獲取收益的能力較弱。計算公式為:d*=d/，其中d為麥考利久期，y為債券到期收益率，k為年付息次數(shù)。
凸性是債券價格利率敏感性的二階估計，也是債券久期利率敏感性的度量。當價格收益率變化較大時，它們的波動幅度是非線性的。持續(xù)期所做的預測將會偏離。凸性是對這種偏差的修正。由以下公式定義:無論收益率是上升還是下降，凸性引起的修正都是正的。因此，如果修正持續(xù)時間相同，凸度越大越好。
看了這個帖子，才知道久期和凸性的中文翻譯是“久期”和“凸性”...1.ModifiedDuration=/其中:PVCF是每個資本流的現(xiàn)值。k是每年支付的次數(shù)。你說Eurodollar 債券，我就把k=2Price定為債券。因為票面利率等于收益率，價格等于面值。收益率是回報率
4、如何利用久期和凸性衡量 債券的利率風險久期和凸性是衡量債券利率風險的重要指標。很多人簡單的把久期當做債券的到期日，這其實是對久期的片面理解，凸性的概念就更模糊了。如今債券市場的投資行為不斷規(guī)范，利率風險逐漸顯現(xiàn)。如何量化具有久期和凸性的債券的利率風險，成為業(yè)內(nèi)日益關注的問題?；貜蜁r間:2021年10月12日。請以平安銀行在官網(wǎng)公布的最新業(yè)務變動為準。
5、關于cfa考試里面久期和 凸度的問題在一級教材中，已知變化收益率計算價格變化的公式中沒有1/2。這是CFA教材本身的問題。認為凸度的計算中已經(jīng)包含了1/2，所以答題時不要乘以1/2；但在信用分析這一章，計算價格變化時，利差要乘以1/2，考試時一定要看清題目。
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